Dieser Beitrag beinhaltet immer den aktuellen Status des wikifolios „Top Select Value Defensiv“ und ist als permanente Informationsquelle gedacht. 

Performance

Performance der letzten 30 Tage:

Die angestrebte Aufteilung des wikifolios:

Das wikifolio strebt eine gewisse Aufteilung bezüglich der gängigen Anlagekategorien an (gegenübergestellt mit der aktuell implementierten Aufteilung).

grundlegende Aufteilung:

„Die Basis: Drei Mischfonds“ (ca 35% des wikifolios)

Die Basis dieses wikifolios – Mischfonds –  ist(soll) wie folgt aufgeteilt (sein): 

(% Angaben bezüglich der Allokation im gesamten wikifolio)

Ursprünglich waren 3 klassische Mischfonds für die Mischfonds-Komponente angedacht:

• COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE (ETF)
• Xtrackers Portfolio (ETF)
• FLOSSBACH V. STORCH-MULTI OPPORTUNITIES R

Der „Xtracker Portfolio“ Mischfonds/ETF wurde „aufgeteilt“ und der „konservative“ Bruder „Xtracker Portfolio Income“ übernahm die Hälfte der angedachten Allokation.

Der „COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE“  ETF/Mischfonds (zusammen mit dem nachher aufgenommenem, konservativeren Bruder „COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE defensiv“) wurde ersetzt, da vorallem die Kursqualität über die L&S Börse erheblich zu wünschen übrig lies (zeitweise Spreads von über 5%, Ausfall von Kursdaten).

Gleiches gilt für den über L&S an der Börse gehandelten Mischfonds „FLOSSBACH V. STORCH-MULTI OPPORTUNITIES R“.

Die ursprünglich angedachte Aufteilung ist weiterhin Ziel dieses wikifolios (vorallem als langfristig gedachte Anlageobjekte), aber Handelbarkeit und faire Kursbewertung bleiben vorerst weiterhin Gründe für einen Ersatz dieser Komponenten.

Die letzten beiden Fonds/ETFs wurden daher (temporär) ersetzt durch auf L&S stabiler bewertete ETFs und Immobilienfonds, auch weil den Kategorien Gold und Immobilienfonds aufgrund von Korrelations-Überlegungen mehr Raum gegeben werden sollte. Bisher nicht unerfolgreich.

„Anlagekategorie Aktien“ (ca 17,5% des wikifolios)

Der Fokus liegt auf die vermeidlich zukunftsträchtigsten Branchen und einem weltweit investierendem ETF :

Ursprünglich war eine Aufteilung der Aktienkomponente dieses wikifolios auf DAX-, MDAX- und TecDAX- ETFs angedacht. Aus Diversifizierungsgründen wurde die Aktienkomponente globaler aufgestellt, der zunehmenden Globalisierung Rechnung tragend. Dabei soll vorallem in die zukunftsträchtigsten Branchen investiert werden.

„Anlagekategorie Renten“ (ca 17,5% des wikifolios)

Auch hier wurde abweichend von der über 8 Jahre alten Strategiebeschreibung mehr Wert auf weltweit verfügbare Anleihen gelegt. Die Aufteilung zwischen Staatsanleihen und Unternehmensanleihen (High Yield) blieb dabei erhalten:

Auch hier wurde dem Diversifizierungsgedanken Rechnung getragen, der Globalisierung mehr Raum zugestanden. Nachteil dieser weltweiten Ausrichtung könnte ein erhöhtes Währungsrisiko bedeuten.

„Inflationskomponente“ (ca 10% des wikifolios)

Inflation ist immer eine Gefahr für jede Anlagestrategie. Dieser Gefahr trägt das wikifolio mit einer explizieten Inflationskomponente Rechnung. Aufteilung der Inflationskomponente:

Absicherungskomponente (ca 20% des wikifolios)

In bestimmten Phasen das Anlagerisiko zu hedgen kann ein wichtiger und entscheidender Weg darin sein, in bestimmten Zeiten negativer Renditen eine positive Gesamtrendite für eine Anlagestrategie zu erzielen. Deswegen wird der Absicherung in diesem wikifolio eine grosse Bedeutung zugeräumt. Die Absicherung soll auf die Aktien-, als auch auf die Renten-Komponente des wikifolios durchgeführt werden – jeweils mit einem 2 fach gehebelten Short Produkt auf wichtige Indizes dieser Komponenten (Bund Future, DAX). In Zeiten eher ruhiger Handelsaktivitäten soll das reservierte Investitionsvolumen in Cash oder in Discountzertifikate mit sehr hohen Discounts (als Festgeldersatz) gehalten werden.

Momentane Aufteilung der Absicherungskomponente:

Grundsätzliche, zukünftige Änderungen an/bezüglich aller Komponenten dieses wikifolios und die Gründe hierfür werden in diesem Beitrag dokumentiert.  Über die Korrektheit der hier präsentierten Daten und Aussagen wird keine Gewähr übernommen.

Letzte Aktivitäten

Das wikifolio „Top Select Value defensiv“ hat seit dem letzten Status-Update vom 28.02.2020 2,4% zugelegt (Vergleichsindex 75% REX + 25% DAX: +3,6%).

Bisherige Performance

Hier zunächst die Performance-Entwicklung seit dem letzten Update:

Aktionen im zurückliegenden Monat:

Im März 2021 zeigte der Aktienindex DAX ausserordentlich deutliche Stärke. Kaum ein anderer Aktienindex entwickelte sich so stark, legten aber dennoch moderat zu.

Die Anlagekomponenten Gold und Anleihen/Renten entwickelten sich seitwärts.

Der Korrekturmodus für die Anleihekomponente des wikifolios ist weiterhin aktiv. Es wird ein LYXOR ETF DAILY DOUBLE SHORT BUND – ETF gehalten. Fällt die Performance des Basiswert „Bund Future“ (Index für die Performance dt. Staatsanleihen), steigt der ETF um das zweifache.

Die Immobilienfondskomponente – hier bleibt die Bewertung der Immobilienfonds an den Börsen (speziell bei Lang&Schwarz) gegenüber der wesentlich stabileren Bewertung durch die Fondsgesellschaften weiterhin ein Ärgernis – zeigte sich kaum verändert.

Der Korrekturmodus bezüglich der Aktienkomponente dieses wikifolios ist weiterhin deaktiviert. Die Absicherungskomponente ist daher nun in Discountzertifikaten mit sehr hohen Discounts und in den „Bund Future 2x Short“-ETF investiert.

Die Absicherungs-Komponente sah zum Zeitpunkt 28.02.2021 wie folgt aus:

Short-Komponente (Ziel: ca. 20% des wikifolio-Volumens):

LYXOR ETF DAILY DOUBLE SHORT BUND                                        6,5%

DB X-TR SHORT DAX X2 / LYXOR ETF DAILY SHORT DAX X2          0%

defensive Discountzertifikate                                                           11,6%

Cash                                                                                                  1,9%

Die angestrebte Aufteilung des wikifolios:

„Die Basis: Drei Mischfonds“ (ca 35% des wikifolios)

ca 10,6% Comstage Vermögensstrategie – ETFs (ca 30% der Mischfonds-komponente)

• ca 5,3% COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE (ca 60%Aktien, 30% Renten, 10% Gold o.ä.) – die offensivere Variante
• ca 5,3% COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE DEFENSIV (ca 30%Aktien, 60% Renten, 10% Gold o.ä.) – die defensivere Variante

temporär ersetzt durch:

• ca 1,1% DB GOLD OEZT (XETRA Gold)
• ca 2,3% HSBC MSCI AC FE XJ UC.ETF (MSCI World All Contries Far East ex Japan)
• ca 2,3% ISHARES EDGE MSCI WORLD MIN VOL. (MSCI World minimum Volatility)
• ca 2,3% ISHARES EMERGING MARKETS GOV.  (Emerging Markets Staatsanleihen)
• ca 2,3% ISHARES EURO CORPORATE BOND INTEREST RATE HEDGED (Euro Unternehmensanleihen)

ca 10,6% Xtrackers Portfolio ETFs (ca 30% der Mischfonds-komponente)

• ca 5,3%  Xtrackers Portfolio ETF (DB X TR INDEX AKTIEN & RENTEN ; ca 60% Aktien, 30% Renten, 10% sonstiges) – die offensivere Variante
• ca 5,3% Xtrackers Portfolio Income ETF (DB X-TRACK STIFTUNGS- WACHSTUM; ca 30% Aktien, 60% Renten, 10% sonstiges) – die defensivere Variante

ca 10,5% Immobilienfonds (ca 30% der Mischfonds-komponente)

diese Komponente soll auf 2 Immobilienfonds aufgeteilt werden, Ziel ist folgende Verteilung

• ca 5,3% GRUNDBESITZ EUROPA RC (zur Zeit noch 9,9% auf Basis des Börsenwerts)
• geplant: ca 5,2% HAUSINVEST

ca 3,5% Gold (ca 10% der Mischfonds-komponente)

ca 3,5% DB GOLD OEZT (XETRA Gold)

„Anlagekategorie Aktien“ (ca 17,5% des wikifolios)

Der Fokus liegt auf die vermeidlich zukunftsträchtigsten Branchen und einem weltweit investierendem ETF mit Fokus auf hohen Dividendenzahlungen:

• ca 4,3% DB X-TRACKER MSCI WHCI (Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF)
• ca 4,3% ISHARES DIGITALISATION
• ca 4,3% ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY UCIT
• ca 4,3% ISHARES MSCI ACWI (MSCI World Index mit geringerem FANG-Aktien-Exposure)

„Anlagekategorie Renten“ (ca 17,5% des wikifolios)

ca 10,5% Staatsanleihen weltweit

• ca 3,5% DBX TRKS IBOXX SOVGS EUROZNE 15+ TR INDEX ETF
• ca 3,5% ISHARES GLOBAL GOV. BOND
• ca 3,5% ISHARES EMERGING ASIA GOV.

ca 7% Hochzins- Unternehmensanleihen weltweit

• ca 3,5% ISHARES EUR HIGH YIELD CORP.
• ca 3,5% I-SHAR GLOBAL HIGH YIELD CORP B

„Inflationskomponente“ (ca 10% des wikifolios)

ca 5% ETFS METSEC GOLD
ca 5% AMUNDI ETF EURO INFL.

„Absicherungs-Komponente“ (ca 20% des wikifolios): 

siehe oben.

Abschließende Bewertung:

Ziel des wikifolios soll es  sein, die Zusammensetzung eines möglichen „All-Weather Depots“ zu demonstrieren und dabei möglichst eine positive Jahresrendite zu erzielen. Dieses wird zur Zeit weiterhin erfüllt. Das zu diesem wikifolio gehörende Zertifikat notiert knapp 13,5% über dem Kurs von vor einem Jahr. Dabei liegt die Volatilität des wikifolios (250 Tage) mit 5,4% deutlich unter der Volatilität des Vergleichsindex (6,8%).

Es wird weiterhin in den nächsten Wochen mit einer volatilen Entwicklung der meisten Anlagekomponenten (Aktien, Anleihen, Gold, EUR/USD) gerechnet – Änderungen an der Absicherungskomponente sind nicht unwahrscheinlich…

nächstes Status-Update: 02.05.2021

Das wikifolio „Top Select Value defensiv“ hat seit dem letzten Status-Update vom 31.01.2020 2,2% abgegeben (Vergleichsindex 75% REX + 25% DAX: -0,4%).

Zwischenzeitlich hat das wikifolkio ein neues Allzeithoch erreicht (Indexstand neues Allzeithoch: 127,1)

Bisherige Performance

Hier zunächst die Performance-Entwicklung seit dem letzten Update:

Aktionen im zurückliegenden Monat:

Gegen Ende Februar 2021 sbefanden sich die Aktienmärkte in einer volatilen Seitwärtsbewegung – wobei die vom wikifolio gehaltenen Aktien-ETFs stärker von Gewinnmitnahmen betroffen waren (ETF auf „Clean Energy“, „Far East ex Japan“, „Digitalisation“).

Die Anlagekomponenten Gold und Anleihen/Renten mussten ebebfalls Verluste hinnehmen – vorallem bei Anleihen scheinen steigende Zinsen die Kurse bestehender Anleihen deutlich zu drücken. Gold musste den größten Monatsverlust seit 2016 hinnehmen.

Da der Bund-Future (deutsche Staatsanleihen) einen fast zweijährigen Aufwärtstrend nach unten durchbrochen hat, wurde der Korrekturmodus bezüglich der Anleihekomponente aktiviert und ein 2xShort ETF auf den Bund-Future in das wikifolio aufgenommen. Hierdurch sollen mögliche Verluste in den gahltenen Anleihe-ETFs aufgrund potentiell steigender Zinsen kompensiert werden.

Die Immobilienfondskomponente – hier bleibt die Bewertung der Immobilienfonds an den Börsen (speziell bei Lang&Schwarz) gegenüber der wesentlich stabileren Bewertung durch die Fondsgesellschaften weiterhin ein Ärgernis – zeigte sich kaum verändert.

Der Korrekturmodus bezüglich der Aktienkomponente dieses wikifolios ist weiterhin deaktiviert. Die Absicherungskomponente ist daher fast vollständig in Discountzertifikaten mit sehr hohen Discounts investiert.

Die Absicherungs-Komponente sah zum Zeitpunkt 28.02.2021 wie folgt aus:

Short-Komponente (Ziel: ca. 20% des wikifolio-Volumens):

LYXOR ETF DAILY DOUBLE SHORT BUND                                        3,3%

DB X-TR SHORT DAX X2 / LYXOR ETF DAILY SHORT DAX X2          0%

defensive Discountzertifikate                                                           16,8%

Cash                                                                                                        <0,1%

Die angestrebte Aufteilung des wikifolios:

„Die Basis: Drei Mischfonds“ (ca 35% des wikifolios)

ca 10,6% Comstage Vermögensstrategie – ETFs (ca 30% der Mischfonds-komponente)

• ca 5,3% COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE (ca 60%Aktien, 30% Renten, 10% Gold o.ä.) – die offensivere Variante
• ca 5,3% COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE DEFENSIV (ca 30%Aktien, 60% Renten, 10% Gold o.ä.) – die defensivere Variante

temporär ersetzt durch:

• ca 1,1% DB GOLD OEZT (XETRA Gold)
• ca 2,3% HSBC MSCI AC FE XJ UC.ETF (MSCI World All Contries Far East ex Japan)
• ca 2,3% ISHARES EDGE MSCI WORLD MIN VOL. (MSCI World minimum Volatility)
• ca 2,3% ISHARES EMERGING MARKETS GOV.  (Emerging Markets Staatsanleihen)
• ca 2,3% ISHARES EURO CORPORATE BOND INTEREST RATE HEDGED (Euro Unternehmensanleihen)

ca 10,6% Xtrackers Portfolio ETFs (ca 30% der Mischfonds-komponente)

• ca 5,3%  Xtrackers Portfolio ETF (DB X TR INDEX AKTIEN & RENTEN ; ca 60% Aktien, 30% Renten, 10% sonstiges) – die offensivere Variante
• ca 5,3% Xtrackers Portfolio Income ETF (DB X-TRACK STIFTUNGS- WACHSTUM; ca 30% Aktien, 60% Renten, 10% sonstiges) – die defensivere Variante

ca 10,5% Immobilienfonds (ca 30% der Mischfonds-komponente)

diese Komponente soll auf 2 Immobilienfonds aufgeteilt werden, Ziel ist folgende Verteilung

• ca 5,3% GRUNDBESITZ EUROPA RC (zur Zeit noch 9,9% auf Basis des Börsenwerts)
• geplant: ca 5,2% HAUSINVEST

ca 3,5% Gold (ca 10% der Mischfonds-komponente)

ca 3,5% DB GOLD OEZT (XETRA Gold)

„Anlagekategorie Aktien“ (ca 17,5% des wikifolios)

Der Fokus liegt auf die vermeidlich zukunftsträchtigsten Branchen und einem weltweit investierendem ETF mit Fokus auf hohen Dividendenzahlungen:

• ca 4,3% DB X-TRACKER MSCI WHCI (Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF)
• ca 4,3% ISHARES DIGITALISATION
• ca 4,3% ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY UCIT
• ca 4,3% ISHARES MSCI ACWI (MSCI World Index mit geringerem FANG-Aktien-Exposure)

„Anlagekategorie Renten“ (ca 17,5% des wikifolios)

ca 10,5% Staatsanleihen weltweit

• ca 3,5% DBX TRKS IBOXX SOVGS EUROZNE 15+ TR INDEX ETF
• ca 3,5% ISHARES GLOBAL GOV. BOND
• ca 3,5% ISHARES EMERGING ASIA GOV.

ca 7% Hochzins- Unternehmensanleihen weltweit

• ca 3,5% ISHARES EUR HIGH YIELD CORP.
• ca 3,5% I-SHAR GLOBAL HIGH YIELD CORP B

„Inflationskomponente“ (ca 10% des wikifolios)

ca 5% ETFS METSEC GOLD
ca 5% AMUNDI ETF EURO INFL.

„Absicherungs-Komponente“ (ca 20% des wikifolios): 

siehe oben.

Abschließende Bewertung:

Ziel des wikifolios soll es  sein, die Zusammensetzung eines möglichen „All-Weather Depots“ zu demonstrieren und dabei möglichst eine positive Jahresrendite zu erzielen. Dieses wird zur Zeit weiterhin erfüllt. Das zu diesem wikifolio gehörende Zertifikat notiert knapp 4,7% über dem Kurs von vor einem Jahr.

Es wird in den nächsten Wochen mit einer volatilen Weiterentwicklung der meisten Anlagekomponenten (Aktien, Anleihen, Gold, EUR/USD) gerechnet – Änderungen an der Absicherungskomponente sind nicht unwahrscheinlich…

nächstes Status-Update: 04.04.2021

Das wikifolio „Top Select Value defensiv“ hat seit dem letzten Status-Update vom 03.01.2020 0,2% zugelegt (Vergleichsindex 75% REX + 25% DAX: -0,9%).

Zwischenzeitlich hat das wikifolkio ein neues Allzeithoch erreicht (Indexstand neues Allzeithoch: 126,5)

Bisherige Performance

Hier zunächst die Performance-Entwicklung seit dem letzten Update:

Aktionen im zurückliegenden Monat:

Gegen Ende Januar 2021 traten die Aktienmärkte in eine deutliche Konsolidierungsphase ein. Die erfolgreichste Komponente dieses wikifolios, der ETF „ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY“ (aufgenommen im Rahmen einer Strategieanpassung Mitte 2019 – Performance in der Spitze +180%), gab am deutlichsten ab. Durch stetige Gewinnmitnahmen und Anpassung an den Sollanteil in diesem wikifolio (4,3%) waren die Auswirkungen aber überschaubar.

Die Anlagekomponenten Gold und Anleihen/Renten zeigten sich in diesem Monat unauffällig.

Ebenso die Immobilienfondskomponente – hier bleibt allerdings die Bewertung der Immobilienfonds an den Börsen (speziell bei Lang&Schwarz) gegenüber der wesentlich stabileren Bewertung durch die Fondsgesellschaften selbst ein Ärgernis.

Der Korrekturmodus bezüglich der Aktienkomponente dieses wikifolios ist weiterhin deaktiviert. Die Absicherungskomponente ist weiterhin vollständig in Discountzertifikate mit sehr hohen Discounts investiert.

Die Absicherungs-Komponente sah zum Zeitpunkt 31.01.2021 wie folgt aus:

Short-Komponente (Ziel: ca. 20% des wikifolio-Volumens):

LYXOR ETF DAILY DOUBLE SHORT BUND                                        0%

DB X-TR SHORT DAX X2 / LYXOR ETF DAILY SHORT DAX X2          0%

defensive Discountzertifikate                                                          20,8%

Cash                                                                                                 0,4%

Die Aufteilung des wikifolios:

„Die Basis: Drei Mischfonds“ (ca 35% des wikifolios)

ca 10,6% Comstage Vermögensstrategie – ETFs (ca 30% der Mischfonds-komponente)

• ca 5,3% COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE (ca 60%Aktien, 30% Renten, 10% Gold o.ä.) – die offensivere Variante
• ca 5,3% COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE DEFENSIV (ca 30%Aktien, 60% Renten, 10% Gold o.ä.) – die defensivere Variante

temporär ersetzt durch:

• ca 1,1% DB GOLD OEZT (XETRA Gold)
• ca 2,3% HSBC MSCI AC FE XJ UC.ETF (MSCI World All Contries Far East ex Japan)
• ca 2,3% ISHARES EDGE MSCI WORLD MIN VOL. (MSCI World minimum Volatility)
• ca 2,3% ISHARES EMERGING MARKETS GOV.  (Emerging Markets Staatsanleihen)
• ca 2,3% ISHARES EURO CORPORATE BOND INTEREST RATE HEDGED (Euro Unternehmensanleihen)

ca 10,6% Xtrackers Portfolio ETFs (ca 30% der Mischfonds-komponente)

• ca 5,3%  Xtrackers Portfolio ETF (DB X TR INDEX AKTIEN & RENTEN ; ca 60% Aktien, 30% Renten, 10% sonstiges) – die offensivere Variante
• ca 5,3% Xtrackers Portfolio Income ETF (DB X-TRACK STIFTUNGS- WACHSTUM; ca 30% Aktien, 60% Renten, 10% sonstiges) – die defensivere Variante

ca 10,5% Immobilienfonds (ca 30% der Mischfonds-komponente)

diese Komponente soll auf 2 Immobilienfonds aufgeteilt werden, Ziel ist folgende Verteilung

• ca 5,3% GRUNDBESITZ EUROPA RC (zur Zeit noch 9,9% auf Basis des Börsenwerts)
• geplant: ca 5,2% HAUSINVEST

ca 3,5% Gold (ca 10% der Mischfonds-komponente)

ca 3,5% DB GOLD OEZT (XETRA Gold)

„Anlagekategorie Aktien“ (ca 17,5% des wikifolios)

Der Fokus liegt auf die vermeidlich zukunftsträchtigsten Branchen und einem weltweit investierendem ETF mit Fokus auf hohen Dividendenzahlungen:

• ca 4,3% DB X-TRACKER MSCI WHCI (Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF)
• ca 4,3% ISHARES DIGITALISATION
• ca 4,3% ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY UCIT
• ca 4,3% ISHARES MSCI ACWI (MSCI World Index mit geringerem FANG-Aktien-Exposure)

„Anlagekategorie Renten“ (ca 17,5% des wikifolios)

ca 10,5% Staatsanleihen weltweit

• ca 3,5% DBX TRKS IBOXX SOVGS EUROZNE 15+ TR INDEX ETF
• ca 3,5% ISHARES GLOBAL GOV. BOND
• ca 3,5% ISHARES EMERGING ASIA GOV.

ca 7% Hochzins- Unternehmensanleihen weltweit

• ca 3,5% ISHARES EUR HIGH YIELD CORP.
• ca 3,5% I-SHAR GLOBAL HIGH YIELD CORP B

„Inflationskomponente“ (ca 10% des wikifolios)

ca 5% ETFS METSEC GOLD
ca 5% AMUNDI ETF EURO INFL.

„Absicherungs-Komponente“ (ca 20% des wikifolios): 

siehe oben.

Abschließende Bewertung:

Ziel des wikifolios soll es  sein, die Zusammensetzung eines möglichen „All-Weather Depots“ zu demonstrieren und dabei möglichst eine positive Jahresrendite zu erzielen. Dieses wird zur Zeit weiterhin erfüllt. Das zu diesem wikifolio gehörende Zertifikat notiert knapp 4,2% über dem Kurs von vor einem Jahr.

Da die Berichtssaison nun Fahrt aufnimmt, ist von einer volatilen Entwicklung der Aktienmärkte in den nächsten Wochen auszugehen. In welche Richtung dieses führen wird bleibt abzuwarten….

nächstes Status-Update: 28.02.2021

Das wikifolio „Top Select Value defensiv“ hat seit dem letzten Status-Update vom 06.12.2020 1,3% zugelegt (Vergleichsindex 75% REX + 25% DAX: +1,2%).

Zwischenzeitlich hat das wikifolkio ein neues Allzeithoch erreicht (Indexstand neues Allzeithoch: 125,1)

Bisherige Performance

Hier zunächst die Performance-Entwicklung seit dem letzten Update:

Top Select Value defensiv (rot), DAX (blau) und REX (dt Staatsanleihen, grün) seit einem Monat

Aktionen im zurückliegenden Monat:

Die Aktienmärkte erlebten im Monat November 2020 einen rekordverdächtigen Aufschwung. Trotz des deutlich gestiegenen Euros (+5% gegenüber dem Dolllar – vermindert die Performance der in $ notierenden, im wikifolio gehaltenen ETFs) und des deutlich gefallenen Gold-Preises konnte das wikifolio zulegen und ein neues Allzeithoch erreichen.

Der Korrekturmodus bezüglich der Aktienkomponente dieses wikifolios ist weiterhin deaktiviert. Die Absicherungskomponente ist nun vollständig in Discountzertifikate mit sehr hohen Discounts investiert.

Die Absicherungs-Komponente sah zum Zeitpunkt 06.12..2020 wie folgt aus:

Short-Komponente (Ziel: ca. 20% des wikifolio-Volumens):

LYXOR ETF DAILY DOUBLE SHORT BUND                                        0%

DB X-TR SHORT DAX X2 / LYXOR ETF DAILY SHORT DAX X2          0%

defensive Discountzertifikate                                                          19,6%

Cash                                                                                                 0,4%

Das Vorhaben des wikifolios, die Immobilienfonds-Komponente auf 2 Immobilienfonds aufzuteilen, wurde zwar mit einem kleinen Schritt angefangen. Die weiterhin bestehende Spreaderweiterung (Kauf ca 1% teurer als Verkauf) macht die Priorität dieses Vorhabens niedrig.

Die Aufteilung des wikifolios:

„Die Basis: Drei Mischfonds“ (ca 35% des wikifolios)

ca 10,6% Comstage Vermögensstrategie – ETFs (ca 30% der Mischfonds-komponente)

• ca 5,3% COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE (ca 60%Aktien, 30% Renten, 10% Gold o.ä.) – die offensivere Variante
• ca 5,3% COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE DEFENSIV (ca 30%Aktien, 60% Renten, 10% Gold o.ä.) – die defensivere Variante

temporär ersetzt durch:

• ca 1,1% DB GOLD OEZT (XETRA Gold)
• ca 2,3% HSBC MSCI AC FE XJ UC.ETF (MSCI World All Contries Far East ex Japan)
• ca 2,3% ISHARES EDGE MSCI WORLD MIN VOL. (MSCI World minimum Volatility)
• ca 2,3% ISHARES EMERGING MARKETS GOV.  (Emerging Markets Staatsanleihen)
• ca 2,3% ISHARES EURO CORPORATE BOND INTEREST RATE HEDGED (Euro Unternehmensanleihen)

ca 10,6% Xtrackers Portfolio ETFs (ca 30% der Mischfonds-komponente)

• ca 5,3%  Xtrackers Portfolio ETF (DB X TR INDEX AKTIEN & RENTEN ; ca 60% Aktien, 30% Renten, 10% sonstiges) – die offensivere Variante
• ca 5,3% Xtrackers Portfolio Income ETF (DB X-TRACK STIFTUNGS- WACHSTUM; ca 30% Aktien, 60% Renten, 10% sonstiges) – die defensivere Variante

ca 10,5% Immobilienfonds (ca 30% der Mischfonds-komponente)

diese Komponente soll auf 2 Immobilienfonds aufgeteilt werden, Ziel ist folgende Verteilung

• ca 5,3% GRUNDBESITZ EUROPA RC (zur Zeit noch 9,9% auf Basis des Börsenwerts)
• geplant: ca 5,2% HAUSINVEST

ca 3,5% Gold (ca 10% der Mischfonds-komponente)

ca 3,5% DB GOLD OEZT (XETRA Gold)

„Anlagekategorie Aktien“ (ca 17,5% des wikifolios)

Der Fokus liegt auf die vermeidlich zukunftsträchtigsten Branchen und einem weltweit investierendem ETF mit Fokus auf hohen Dividendenzahlungen:

• ca 4,3% DB X-TRACKER MSCI WHCI (Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF)
• ca 4,3% ISHARES DIGITALISATION
• ca 4,3% ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY UCIT
• ca 4,3% ISHARES MSCI ACWI (MSCI World Index mit geringerem FANG-Aktien-Exposure)

„Anlagekategorie Renten“ (ca 17,5% des wikifolios)

ca 10,5% Staatsanleihen weltweit

• ca 3,5% DBX TRKS IBOXX SOVGS EUROZNE 15+ TR INDEX ETF
• ca 3,5% ISHARES GLOBAL GOV. BOND
• ca 3,5% ISHARES EMERGING ASIA GOV.

ca 7% Hochzins- Unternehmensanleihen weltweit

• ca 3,5% ISHARES EUR HIGH YIELD CORP.
• ca 3,5% I-SHAR GLOBAL HIGH YIELD CORP B

„Inflationskomponente“ (ca 10% des wikifolios)

ca 5% ETFS METSEC GOLD
ca 5% AMUNDI ETF EURO INFL.

„Absicherungs-Komponente“ (ca 20% des wikifolios): 

siehe oben.

Abschließende Bewertung:

Ziel des wikifolios soll es  sein, die Zusammensetzung eines möglichen „All-Weather Depots“ zu demonstrieren und dabei möglichst eine positive Jahresrendite zu erzielen. Dieses wird zur Zeit weiterhin erfüllt. Das zu diesem wikifolio gehörende Zertifikat notiert knapp 5,6% über dem Kurs von vor einem Jahr.

Die Aktienmärkte zeigen sich weiterhin sehr robust, die Rentenmärkte stabil und Gold weist wieder einen Aufwärtstrend auf. Der einzige negative Einfluss auf das wikifolio ist von einem schwachen US$ zu verzeichnen, welches die Performance einiger ETFs mit ausländischen Werten mindert. Grosse Sprünge in der Performance dieser Anlagekomponenten werden allerdings weiterhin in nächster Zeit nicht erwartet.

nächstes Status-Update: 31.01.2021

Das wikifolio „Top Select Value defensiv“ hat seit dem letzten Status-Update vom 01.11.2020 3,0% zugelegt (Vergleichsindex 75% REX + 25% DAX: +3,9%).

Zwischenzeitlich hat das wikifolkio ein neues Allzeithoch erreicht (Indexstand neues Allzeithoch: 123,4)

Bisherige Performance

Hier zunächst die Performance-Entwicklung seit dem letzten Update:

Top Select Value defensiv (rot), DAX (blau) und REX (dt Staatsanleihen, grün) seit einem Monat

Aktionen im zurückliegenden Monat:

Die Aktienmärkte erlebten im Monat November 2020 einen rekordverdächtigen Aufschwung. Trotz des deutlich gestiegenen Euros (+5% gegenüber dem Dolllar – vermindert die Performance der in $ notierenden, im wikifolio gehaltenen ETFs) und des deutlich gefallenen Gold-Preises konnte das wikifolio zulegen und ein neues Allzeithoch erreichen.

Der Korrekturmodus bezüglich der Aktienkomponente dieses wikifolios ist weiterhin deaktiviert. Die Absicherungskomponente ist nun vollständig in Discountzertifikate mit sehr hohen Discounts investiert.

Die Absicherungs-Komponente sah zum Zeitpunkt 06.12..2020 wie folgt aus:

Short-Komponente (Ziel: ca. 20% des wikifolio-Volumens):

LYXOR ETF DAILY DOUBLE SHORT BUND                                         0%

DB X-TR SHORT DAX X2 / LYXOR ETF DAILY SHORT DAX X2         0%

defensive Discountzertifikate                                                           19,6%

Cash                                                                                                          0,4%

Das Vorhaben des wikifolios, die Immobilienfonds-Komponente auf 2 Immobilienfonds aufzuteilen, wurde zwar mit einem kleinen Schritt angefangen. Die weiterhin bestehende Spreaderweiterung (Kauf ca 1% teurer als Verkauf) macht die Priorität dieses Vorhabens niedrig.

Die Aufteilung des wikifolios:

„Die Basis: Drei Mischfonds“ (ca 35% des wikifolios)

ca 10,6% Comstage Vermögensstrategie – ETFs (ca 30% der Mischfonds-komponente)

• ca 5,3% COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE (ca 60%Aktien, 30% Renten, 10% Gold o.ä.) – die offensivere Variante
• ca 5,3% COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE DEFENSIV (ca 30%Aktien, 60% Renten, 10% Gold o.ä.) – die defensivere Variante

temporär ersetzt durch:

• ca 1,1% DB GOLD OEZT (XETRA Gold)
• ca 2,3% HSBC MSCI AC FE XJ UC.ETF (MSCI World All Contries Far East ex Japan)
• ca 2,3% ISHARES EDGE MSCI WORLD MIN VOL. (MSCI World minimum Volatility)
• ca 2,3% ISHARES EMERGING MARKETS GOV.  (Emerging Markets Staatsanleihen)
• ca 2,3% ISHARES EURO CORPORATE BOND INTEREST RATE HEDGED (Euro Unternehmensanleihen)

ca 10,6% Xtrackers Portfolio ETFs (ca 30% der Mischfonds-komponente)

• ca 5,3%  Xtrackers Portfolio ETF (DB X TR INDEX AKTIEN & RENTEN ; ca 60% Aktien, 30% Renten, 10% sonstiges) – die offensivere Variante
• ca 5,3% Xtrackers Portfolio Income ETF (DB X-TRACK STIFTUNGS- WACHSTUM; ca 30% Aktien, 60% Renten, 10% sonstiges) – die defensivere Variante

ca 10,5% Immobilienfonds (ca 30% der Mischfonds-komponente)

diese Komponente soll auf 2 Immobilienfonds aufgeteilt werden, Ziel ist folgende Verteilung

• ca 5,3% GRUNDBESITZ EUROPA RC (zur Zeit noch 9,9% auf Basis des Börsenwerts)
• geplant: ca 5,2% HAUSINVEST

ca 3,5% Gold (ca 10% der Mischfonds-komponente)

ca 3,5% DB GOLD OEZT (XETRA Gold)

„Anlagekategorie Aktien“ (ca 17,5% des wikifolios)

Der Fokus liegt auf die vermeidlich zukunftsträchtigsten Branchen und einem weltweit investierendem ETF mit Fokus auf hohen Dividendenzahlungen:

• ca 4,3% DB X-TRACKER MSCI WHCI (Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF)
• ca 4,3% ISHARES DIGITALISATION
• ca 4,3% ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY UCIT
• ca 4,3% ISHARES MSCI ACWI (MSCI World Index mit geringerem FANG-Aktien-Exposure)

„Anlagekategorie Renten“ (ca 17,5% des wikifolios)

ca 10,5% Staatsanleihen weltweit

• ca 3,5% DBX TRKS IBOXX SOVGS EUROZNE 15+ TR INDEX ETF
• ca 3,5% ISHARES GLOBAL GOV. BOND
• ca 3,5% ISHARES EMERGING ASIA GOV.

ca 7% Hochzins- Unternehmensanleihen weltweit

• ca 3,5% ISHARES EUR HIGH YIELD CORP.
• ca 3,5% I-SHAR GLOBAL HIGH YIELD CORP B

„Inflationskomponente“ (ca 10% des wikifolios)

ca 5% ETFS METSEC GOLD
ca 5% AMUNDI ETF EURO INFL.

„Absicherungs-Komponente“ (ca 20% des wikifolios): 

siehe oben.

Abschließende Bewertung:

Ziel des wikifolios soll es  sein, die Zusammensetzung eines möglichen „All-Weather Depots“ zu demonstrieren und dabei möglichst eine positive Jahresrendite zu erzielen. Dieses wird zur Zeit weiterhin erfüllt. Das zu diesem wikifolio gehörende Zertifikat notiert knapp 5,1% über dem Kurs von vor einem Jahr.

Die Aktienmärkte zeigen sich von den Kurseinbrüchen Anfang 2020 weitestgehend erholt und bewegen sich nun zZt grösstenteils seitwärts. Die Rentenmärkte entwickeln sich stabil leicht aufwärts, Gold verliert zur Zeit die Funktion als Krisenwährung und verzeichnet daher einen Abwärtsdruck. Grosse Sprünge in der Performance dieser Anlagekomponenten sind in nächster Zeit wohl nicht zu erwarten.

nächstes Status-Update: 03.01.2021

Das wikifolio „Top Select Value defensiv“ hat seit dem letzten Status-Update vom 06.09.2020 0,5% abgegeben (Vergleichsindex 75% REX + 25% DAX: -2,6%). Die Erholung in den Aktienmärkten nach dem Stichtag 31.10.2020 wird sich wohl erst im nächsten Statusbericht zeigen, wurde in diesem Statusbericht aber schon teilweise berücksichtigt (Aufbau der Absicherungskomponenten mit dann zeitnahem Abbau).

Bisherige Performance

Hier zunächst die Performance-Entwicklung seit dem letzten Update:

Top Select Value defensiv (rot), DAX (blau) und REX (dt Staatsanleihen, grün) seit einem Monat

Aktionen im zurückliegenden Monat:

Der Ersatz der „Misch-ETFs“ der Comstage Vermögensstrategie-ETF-„Familie“ im vergangenen Monat hat gute Wirkung erzielt: die Preisfeststellung für das Zertifikat zu diesem wikifolio zu Hauptbörsenzeiten ist wesentlich stabiler und zuverlässiger geworden. Auch scheint die Performance der ETFs, die die Comstage-Vermögensstrategie-ETFs temporär ersetzen, der Performance dieser ETFs in nichts nachzustehen.

Der Korrekturmodus bezüglich der Aktienkomponente dieses wikifolios wurde gegen Ende Oktober aktiviert. Temporär wurde die „2xShort ETF auf den DAX“-Position deutlich ausgebaut. Da sich aber in den letzten Tagen eine deutliche Erholung abgezeichnet hat, wurde die Aktienabsicherung wieder komplett aufgelöst.

Die Absicherungs-Komponente sah zum Zeitpunkt 05.11..2020 wie folgt aus:

Short-Komponente (Ziel: ca. 20% des wikifolio-Volumens):

LYXOR ETF DAILY DOUBLE SHORT BUND                                       0%

DB X-TR SHORT DAX X2 / LYXOR ETF DAILY SHORT DAX X2      0%

defensive Discountzertifikate                                                        17,6%

Cash                                                                                                       2,7%

Die nun aufgelöste Absicherung half in den vergangenen Tagen, die Auswirkung der erheblichen Schwankungen in den Aktienmärkten für das wikifolio zu minimieren. Gewinn konnte durch die Absicherung nicht erzielt werden, was ja auch nicht Sinn der Absicherung sein soll.

Das Vorhaben des wikifolios, die Immobilienfonds-Komponente auf 2 Immobilienfonds aufzuteilen, wurde zwar mit einem kleinen Schritt angefangen. Die weiterhin bestehende Spreaderweiterung (Kauf ca 1% teurer als Verkauf) macht die Priorität dieses Vorhabens niedrig.

Die Aufteilung des wikifolios:

„Die Basis: Drei Mischfonds“ (ca 35% des wikifolios)

ca 10,6% Comstage Vermögensstrategie – ETFs (ca 30% der Mischfonds-komponente)

• ca 5,3% COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE (ca 60%Aktien, 30% Renten, 10% Gold o.ä.) – die offensivere Variante
• ca 5,3% COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE DEFENSIV (ca 30%Aktien, 60% Renten, 10% Gold o.ä.) – die defensivere Variante

temporär ersetzt durch:

• ca 1,1% DB GOLD OEZT (XETRA Gold)
• ca 2,3% HSBC MSCI AC FE XJ UC.ETF (MSCI World All Contries Far East ex Japan)
• ca 2,3% ISHARES EDGE MSCI WORLD MIN VOL. (MSCI World minimum Volatility)
• ca 2,3% ISHARES EMERGING MARKETS GOV.  (Emerging Markets Staatsanleihen)
• ca 2,3% ISHARES EURO CORPORATE BOND INTEREST RATE HEDGED (Euro Unternehmensanleihen)

ca 10,6% Xtrackers Portfolio ETFs (ca 30% der Mischfonds-komponente)

• ca 5,3%  Xtrackers Portfolio ETF (DB X TR INDEX AKTIEN & RENTEN ; ca 60% Aktien, 30% Renten, 10% sonstiges) – die offensivere Variante
• ca 5,3% Xtrackers Portfolio Income ETF (DB X-TRACK STIFTUNGS- WACHSTUM; ca 30% Aktien, 60% Renten, 10% sonstiges) – die defensivere Variante

ca 10,5% Immobilienfonds (ca 30% der Mischfonds-komponente)

diese Komponente soll auf 2 Immobilienfonds aufgeteilt werden, Ziel ist folgende Verteilung

• ca 5,3% GRUNDBESITZ EUROPA RC (zur Zeit noch 9,9% auf Basis des Börsenwerts)
• geplant: ca 5,2% HAUSINVEST

ca 3,5% Gold (ca 10% der Mischfonds-komponente)

ca 3,5% DB GOLD OEZT (XETRA Gold)

„Anlagekategorie Aktien“ (ca 17,5% des wikifolios)

Der Fokus liegt auf die vermeidlich zukunftsträchtigsten Branchen und einem weltweit investierendem ETF mit Fokus auf hohen Dividendenzahlungen:

• ca 4,3% DB X-TRACKER MSCI WHCI (Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF)
• ca 4,3% ISHARES DIGITALISATION
• ca 4,3% ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY UCIT
• ca 4,3% ISHARES MSCI ACWI (MSCI World Index mit geringerem FANG-Aktien-Exposure)

„Anlagekategorie Renten“ (ca 17,5% des wikifolios)

ca 10,5% Staatsanleihen weltweit

• ca 3,5% DBX TRKS IBOXX SOVGS EUROZNE 15+ TR INDEX ETF
• ca 3,5% ISHARES GLOBAL GOV. BOND
• ca 3,5% ISHARES EMERGING ASIA GOV.

ca 7% Hochzins- Unternehmensanleihen weltweit

• ca 3,5% ISHARES EUR HIGH YIELD CORP.
• ca 3,5% I-SHAR GLOBAL HIGH YIELD CORP B

„Inflationskomponente“ (ca 10% des wikifolios)

ca 5% ETFS METSEC GOLD
ca 5% AMUNDI ETF EURO INFL.

„Absicherungs-Komponente“ (ca 20% des wikifolios): 

siehe oben.

Abschließende Bewertung:

Ziel des wikifolios soll es  sein, die Zusammensetzung eines möglichen „All-Weather Depots“ zu demonstrieren und dabei zumindest eine positive Jahresrendite zu erzielen. Dieses wird zur Zeit trotz des erneuten Einbruchs an vielen Märkten im Oktober 2020 weiterhin erfüllt. Das zu diesem wikifolio gehörende Zertifikat notiert knapp 2,7% über dem Kurs von vor einem Jahr.

Die Unsicherheit vorallem an den Aktienmärkten scheint zur Zeit sehr gross. Der Korrekturmodus bezüglich der Aktienkomponente ist weiterhin aktiv. Ein nochmaliger Einsatz des „DAX 2x Short“ ETFs wird in den kommenden Tagen nicht ausgeschlossen…

nächster Status-Update: 06.12.2020

Das wikifolio „Top Select Value defensiv“ hat seit dem letzten Status-Update vom 06.09.2020 1,4% zugelegt (Vergleichsindex 75% REX + 25% DAX: -0,6%).

Bisherige Performance

Hier zunächst die Performance-Entwicklung seit dem letzten Update:

Top Select Value defensiv (rot), DAX (blau) und REX (dt Staatsanleihen, grün) seit einem Monat

Aktionen im zurückliegenden Monat:

Die Aktienmärkte zeigten sich im Monat September 2020 mit einer Seitwärtsbewegung , mit einer eher schwächeren Tendenz und weiterhin volatil. Die Rentenmärkte sind größtenteils stabil geblieben, Gold kam wieder etwas von den Höchstständen zurück. Der Euro zeigte gegenüber dem Dollar leichte Abwärtstendenzen von einem relativ hohen Niveau.

Im Prinzip bedurfte es keinerlei Änderungen an der Struktur dieses wikifolios, dennoch wurden nicht unwesentliche, strategische Änderungen durchgeführt:

Das wikifolio „litt“ oft tagsüber unter heftigen Schwankungen in der Kauf/Verkaufsdifferenz (Spread) – teilweise wurden stundenlang keine Kurse für dieses wikifolio gestellt. Zurückzuführen war dieses auf schlechte Kursfeststellungen der verantwortlichen Börse (Lang&Schwarz) für die Comstage Vermögensstrategie – ETFs. (bzw Lyxor Portfolio Strategy ETFs). Diese ETFs bleiben uneingeschränkt die Wunschkandidaten für den Mischfondsanteil dieses wikifolios (exzellente Diversifizierung, günstige Kosten) dennoch war das Kursfeststellungsverhalten inakzeptabel. Daher wurden diese Fonds durch ETFs ersetzt, die dem Aufbau der Vermögensstrategie-ETFs ähneln:

Die ca 10,6% Comstage Vermögensstrategie – ETFs (ca 30% der Mischfonds-komponente)

• ca 5,3% COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE (ca 60%Aktien, 30% Renten, 10% Gold o.ä.) – die offensivere Variante
• ca 5,3% COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE DEFENSIV (ca 30%Aktien, 60% Renten, 10% Gold o.ä.) – die defensivere Variante

wurden ersetzt durch:

• Erhöhung des Gold-Anteils um 1,1% des wikifolio-Volumens (10% der Comstage ETFs sind in Gold investiert)
• Investition in Aktien-ETFs mit ca 4,7% vom wikifolio-Volumen:
  • HSBC MSCI AC FE XJ UC.ETF (MSCI World All Contries Far East ex Japan)
  • ISHARES EDGE MSCI WORLD MIN VOL. (MSCI World minimum Volatility)
• Investition in Renten-ETFs mit ca 4,7% vom wikifolio-Volumen:
  • ISHARES EMERGING MARKETS GOV.  (Emerging Markets Staatsanleihen)
  • ISHARES EURO CORPORATE BOND INTEREST RATE HEDGED (Euro Unternehmensanleihen)

Diese Umstellungen haben sich positiv auf die Kursfeststellung für das Zertifikat dieses wikifolios ausgewirkt:

Während die Kurse vor der Umstellung aufgrund der Spreaderweiterung/(Un)Verfügbarkeit der Comstage(Lyxor)-ETFs intraday stark absackten, stabilisierte sich die Kursfeststellung nach der Umstellung (ab 1. Oktober) deutlich. Die „Kosten“ für die Umstellung hielten sich im Rahmen – ca 0,05% Performanceverlust für das wikifolio – für eine bessere Kursfeststellung des Zertifikats zu diesem wikifolio vertretbar.

Sollten sich die Kursfeststellungen für die Comstage (Lyxor) ETFs stabilisieren (stabile Verfügbarkeit, geringere Spreads), ist eine Rückkehr zu diesen ETFs für die Strategie dieses wikifolios unumgänglich. Die „Ersatzkandidaten“ scheinen sich aber zwischendurch harmonisch in das Gesamtsetup des wikifolios einzufügen.

Der Korrekturmodus für die Aktienkomponente dieses wikifolios ist deaktiviert, dennoch wird weiterhin ein kleiner Anteil an einem 2-fach gehebelten DAX-Short-Produkts gehalten.

Die Absicherungs-Komponente sah zum Zeitpunkt Montag, 08.09.2020 wie folgt aus:

Short-Komponente (Ziel: ca. 20% des wikifolio-Volumens):

LYXOR ETF DAILY DOUBLE SHORT BUND                                     0,2%

DB X-TR SHORT DAX X2 / LYXOR ETF DAILY SHORT DAX X2       3,3%

defensive Discountzertifikate                                                      16,1%

Cash                                                                                               0,3%

Das Vorhaben des wikifolios, die Immobilienfonds-Komponente auf 2 Immobilienfonds aufzuteilen, wurde zwar mit einem kleinen Schritt angefangen Eine jüngste Spreaderweiterung (Kauf ca 1% teurer als Verkauf) reduzierte die Priorität dieses Vorhaben aber zurück.

Die Aufteilung des wikifolios:

„Die Basis: Drei Mischfonds“ (ca 35% des wikifolios)

ca 10,6% Comstage Vermögensstrategie – ETFs (ca 30% der Mischfonds-komponente)

• ca 5,3% COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE (ca 60%Aktien, 30% Renten, 10% Gold o.ä.) – die offensivere Variante
• ca 5,3% COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE DEFENSIV (ca 30%Aktien, 60% Renten, 10% Gold o.ä.) – die defensivere Variante

temporär ersetzt durch:

• ca 1,1% DB GOLD OEZT (XETRA Gold)
• ca 2,3% HSBC MSCI AC FE XJ UC.ETF (MSCI World All Contries Far East ex Japan)
• ca 2,3% ISHARES EDGE MSCI WORLD MIN VOL. (MSCI World minimum Volatility)
• ca 2,3% ISHARES EMERGING MARKETS GOV.  (Emerging Markets Staatsanleihen)
• ca 2,3% ISHARES EURO CORPORATE BOND INTEREST RATE HEDGED (Euro Unternehmensanleihen)

ca 10,6% Xtrackers Portfolio ETFs (ca 30% der Mischfonds-komponente)

• ca 5,3%  Xtrackers Portfolio ETF (DB X TR INDEX AKTIEN & RENTEN ; ca 60% Aktien, 30% Renten, 10% sonstiges) – die offensivere Variante
• ca 5,3% Xtrackers Portfolio Income ETF (DB X-TRACK STIFTUNGS- WACHSTUM; ca 30% Aktien, 60% Renten, 10% sonstiges) – die defensivere Variante

ca 10,5% Immobilienfonds (ca 30% der Mischfonds-komponente)

diese Komponente soll auf 2 Immobilienfonds aufgeteilt werden, Ziel ist folgende Verteilung

• ca 5,3% GRUNDBESITZ EUROPA RC (zur Zeit noch 9,9% auf Basis des Börsenwerts)
• geplant: ca 5,2% HAUSINVEST

ca 3,5% Gold (ca 10% der Mischfonds-komponente)

ca 3,5% DB GOLD OEZT (XETRA Gold)

„Anlagekategorie Aktien“ (ca 17,5% des wikifolios)

Der Fokus liegt auf die vermeidlich zukunftsträchtigsten Branchen und einem weltweit investierendem ETF mit Fokus auf hohen Dividendenzahlungen:

• ca 4,3% DB X-TRACKER MSCI WHCI (Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF)
• ca 4,3% ISHARES DIGITALISATION
• ca 4,3% ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY UCIT
• ca 4,3% ISHARES MSCI ACWI (MSCI World Index mit geringerem FANG-Aktien-Exposure)

„Anlagekategorie Renten“ (ca 17,5% des wikifolios)

ca 10,5% Staatsanleihen weltweit

• ca 3,5% DBX TRKS IBOXX SOVGS EUROZNE 15+ TR INDEX ETF
• ca 3,5% ISHARES GLOBAL GOV. BOND
• ca 3,5% ISHARES EMERGING ASIA GOV.

ca 7% Hochzins- Unternehmensanleihen weltweit

• ca 3,5% ISHARES EUR HIGH YIELD CORP.
• ca 3,5% I-SHAR GLOBAL HIGH YIELD CORP B

„Inflationskomponente“ (ca 10% des wikifolios)

ca 5% ETFS METSEC GOLD
ca 5% AMUNDI ETF EURO INFL.

„Absicherungs-Komponente“ (ca 20% des wikifolios): 

siehe oben.

Abschließende Bewertung:

Ziel des wikifolios soll es  sein, die Zusammensetzung eines möglichen „All-Weather Depots“ zu demonstrieren und dabei zumindest eine positive Jahresrendite zu erzielen. Dieses wird zur Zeit trotz des heftigen Einbruchs an vielen Märkten im März 2020 weiterhin erfüllt. Das zu diesem wikifolio gehörende Zertifikat notiert knapp 3,8% über dem Kurs von vor einem Jahr.

Ausser kleineren Feinjustierungen sind für den Monat Oktober 2020 keine größeren Aktionen vorgesehen – sollte nichts Unvorhergesehenes passieren….

nächster Status-Update: 01.11.2020

Das wikifolio „Top Select Value defensiv“ hat seit dem letzten Status-Update vom 02.08.2020 0,8% zugelegt (Vergleichsindex 75% REX + 25% DAX: +1,5%).

Bisherige Performance

Hier zunächst die Performance-Entwicklung:

Top Select Value defensiv (rot), DAX (blau) und REX (dt Staatsanleihen, grün) seit einem Monat

Aktionen im zurückliegenden Monat:

Die Aktienmärkte zeigten sich im Monat August 2020 mit einer leichten Aufwärtsbewegung, wenn auch volatil – die Rentenmärkte sind größtenteils stabil geblieben, Gold kam etwas von Höchstständen zurück. Der Euro zeigte gegenüber dem Dollar deutliche Impilse nach oben, blieb aber letztendlich auf einem relativ hohem Niveau nahezu unverändert. Die Aktien-ETF und die Gold-Performance in Euro waren somit auf Monatssicht letztendlich kaum vom Wechselkurs beeinflusst Der Korrekturmodus für die Aktienkomponente dieses wikifolios ist deaktiviert, dennoch wird weiterhin ein kleiner Anteil an einem 2-fach gehebelten DAX-Short-Produkts gehalten.

Da der Bund-Future eine Top-Bildung durchzuführen scheint – mit ersten Tendenzen einer Korrektur – wurde eine Kleinstposition auf einen Bund-Future-2xShort ETF eröffnet. Ein möglicher Ausbau hängt von der weiteren Entwicklung des Bund Future ab. Durch den Short auf den Bund-Future sollen mögliche Verluste in der Anleihenkomponente abgemildert werden.

Die Absicherungs-Komponente sah zum Zeitpunkt Montag, 08.09.2020 wie folgt aus:

Short-Komponente (Ziel: ca. 20% des wikifolio-Volumens):

LYXOR ETF DAILY DOUBLE SHORT BUND                                     0,2%

DB X-TR SHORT DAX X2 / LYXOR ETF DAILY SHORT DAX X2       3,4%

defensive Discountzertifikate                                                      16,3%

Cash                                                                                               0,2%

Mit einem Vorhaben des wikifolios, die Immobilienfonds-Komponente auf 2 Immobilienfonds aufzuteilen, wurde mit einem kleinen Schritt angefangen. Der Immobilienfonds „Hausinvest“ zeigte für einen kurzen Zeitraum bei Lang&Schwarz einen marktüblichen Kaufkurs, sodass ein zur Verfügung stehender Cashbetrag in diesen Immobilienfonds investiert wurde. Für einen weiteren Ausbau des „Hausinvest“ Anteils bedarf es nun eine marktübliche Bewertung des „Grundbesitz“ Immobilienfonds (Verkauf von 5%) an der Börse Lang&Schwarz – eine marktübliche Bewertung ist leider zur Zeit aber dort nicht gegeben.

Die Aufteilung des wikifolios:

„Die Basis: Drei Mischfonds“ (ca 35% des wikifolios)

ca 10,6% Comstage Vermögensstrategie – ETFs (ca 30% der Mischfonds-komponente)

• ca 5,3% COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE (ca 60%Aktien, 30% Renten, 10% Gold o.ä.) – die offensivere Variante
• ca 5,3% COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE DEFENSIV (ca 30%Aktien, 60% Renten, 10% Gold o.ä.) – die defensivere Variante

ca 10,6% Xtrackers Portfolio ETFs (ca 30% der Mischfonds-komponente)

• ca 5,3%  Xtrackers Portfolio ETF (DB X TR INDEX AKTIEN & RENTEN ; ca 60% Aktien, 30% Renten, 10% sonstiges) – die offensivere Variante
• ca 5,3% Xtrackers Portfolio Income ETF (DB X-TRACK STIFTUNGS- WACHSTUM; ca 30% Aktien, 60% Renten, 10% sonstiges) – die defensivere Variante

ca 10,5% Immobilienfonds (ca 30% der Mischfonds-komponente)

diese Komponente soll auf 2 Immobilienfonds aufgeteilt werden, Ziel ist folgende Verteilung

• ca 5,3% GRUNDBESITZ EUROPA RC (zur Zeit noch 9,9% auf Basis des Börsenwerts)
• geplant: ca 5,2% HAUSINVEST

ca 3,5% Gold (ca 10% der Mischfonds-komponente)

ca 3,5% DB GOLD OEZT (XETRA Gold)

„Anlagekategorie Aktien“ (ca 17,5% des wikifolios)

Der Fokus liegt auf die vermeidlich zukunftsträchtigsten Branchen und einem weltweit investierendem ETF mit Fokus auf hohen Dividendenzahlungen:

• ca 4,3% DB X-TRACKER MSCI WHCI (Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF)
• ca 4,3% ISHARES DIGITALISATION
• ca 4,3% ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY UCIT
• ca 4,3% ISHARES MSCI ACWI (MSCI World Index mit geringerem FANG-Aktien-Exposure)

„Anlagekategorie Renten“ (ca 17,5% des wikifolios)

ca 10,5% Staatsanleihen weltweit

• ca 3,5% DBX TRKS IBOXX SOVGS EUROZNE 15+ TR INDEX ETF
• ca 3,5% ISHARES GLOBAL GOV. BOND
• ca 3,5% ISHARES EMERGING ASIA GOV.

ca 7% Hochzins- Unternehmensanleihen weltweit

• ca 3,5% ISHARES EUR HIGH YIELD CORP.
• ca 3,5% I-SHAR GLOBAL HIGH YIELD CORP B

„Inflationskomponente“ (ca 10% des wikifolios)

ca 5% ETFS METSEC GOLD
ca 5% AMUNDI ETF EURO INFL.

„Absicherungs-Komponente“ (ca 20% des wikifolios): 

siehe oben.

Abschließende Bewertung:

Ziel des wikifolios soll es  sein, die Zusammensetzung eines möglichen „All-Weather Depots“ zu demonstrieren und dabei zumindest eine positive Jahresrendite zu erzielen. Dieses wird zur Zeit trotz des heftigen Einbruchs an vielen Märkten im März 2020 weiterhin erfüllt. Das zu diesem wikifolio gehörende Zertifikat notiert knapp 1,3% über dem Kurs von vor einem Jahr.

Ausser kleineren Feinjustierungen sind auch für den Monat September 2020 weiterhin keine größeren Aktionen vorgesehen.

nächster Status-Update: 04.10.2020

Das wikifolio „Top Select Value defensiv“ hat seit dem letzten Status-Update vom 05.07.2020 0,1% zugelegt (Vergleichsindex 75% REX + 25% DAX: -0,3%).

Bisherige Performance

Hier zunächst die Performance-Entwicklung:

Top Select Value defensiv (rot), DAX (blau) und REX (dt Staatsanleihen, grün) seit einem Monat

Aktionen im zurückliegenden Monat:

Die Aktienmärkte zeigten sich im Monat Juli 2020 stabil, wenn auch volatil, die Rentenmärkte sind größtenteils stabil geblieben, Gold konnte deutlich zulegen. Ebenso hat der Euro gegenüber dem Dollar deutlich zugelegt, was die Aktien-ETF und die Gold-Performance in Euro etwas drückte. Der Korrekturmodus für die Aktienkomponente dieses wikifolios ist deaktiviert, dennoch wird weiterhin ein kleiner Anteil an einem 2-fach gehebelten DAX-Short-Produkts gehalten.

Die Absicherungs-Komponente sah zum Zeitpunkt Montag, 06.08.2020 wie folgt aus:

Short-Komponente (Ziel: ca. 20% des wikifolio-Volumens):

LYXOR ETF DAILY DOUBLE SHORT BUND                                       0%

DB X-TR SHORT DAX X2 / LYXOR ETF DAILY SHORT DAX X2       3,8%

defensive Discountzertifikate                                                      16,8%

Cash                                                                                                 0%

Ein Vorhaben des wikifolios, die Immobilienfonds-Komponente auf 2 Immobilienfonds aufzuteilen, muss weiterhin noch warten. Der Spread des Immobilienfonds, der neu hinzu kommen soll (Immobilienfonds „Hausinvest“), hat sich zwar verringert, ist aber noch unverhältnismässig hoch (ca 1%).

Die Aufteilung des wikifolios:

„Die Basis: Drei Mischfonds“ (ca 35% des wikifolios)

ca 10,6% Comstage Vermögensstrategie – ETFs (ca 30% der Mischfonds-komponente)

• ca 5,3% COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE (ca 60%Aktien, 30% Renten, 10% Gold o.ä.) – die offensivere Variante
• ca 5,3% COMSTAGE VERMÖGENSSTRATEGIE DEFENSIV (ca 30%Aktien, 60% Renten, 10% Gold o.ä.) – die defensivere Variante

ca 10,6% Xtrackers Portfolio ETFs (ca 30% der Mischfonds-komponente)

• ca 5,3%  Xtrackers Portfolio ETF (DB X TR INDEX AKTIEN & RENTEN ; ca 60% Aktien, 30% Renten, 10% sonstiges) – die offensivere Variante
• ca 5,3% Xtrackers Portfolio Income ETF (DB X-TRACK STIFTUNGS- WACHSTUM; ca 30% Aktien, 60% Renten, 10% sonstiges) – die defensivere Variante

ca 10,5% Immobilienfonds (ca 30% der Mischfonds-komponente)

diese Komponente soll auf 2 Immobilienfonds aufgeteilt werden, Ziel ist folgende Verteilung

• ca 5,3% GRUNDBESITZ EUROPA RC (zur Zeit noch 9,9% auf Basis des Börsenwerts)
• geplant: ca 5,2% HAUSINVEST

ca 3,5% Gold (ca 10% der Mischfonds-komponente)

ca 3,5% DB GOLD OEZT (XETRA Gold)

„Anlagekategorie Aktien“ (ca 17,5% des wikifolios)

Der Fokus liegt auf die vermeidlich zukunftsträchtigsten Branchen und einem weltweit investierendem ETF mit Fokus auf hohen Dividendenzahlungen:

• ca 4,3% DB X-TRACKER MSCI WHCI (Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF)
• ca 4,3% ISHARES DIGITALISATION
• ca 4,3% ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY UCIT
• ca 4,3% ISHARES MSCI ACWI (MSCI World Index mit geringerem FANG-Aktien-Exposure)

„Anlagekategorie Renten“ (ca 17,5% des wikifolios)

ca 10,5% Staatsanleihen weltweit

• ca 3,5% DBX TRKS IBOXX SOVGS EUROZNE 15+ TR INDEX ETF
• ca 3,5% ISHARES GLOBAL GOV. BOND
• ca 3,5% ISHARES EMERGING ASIA GOV.

ca 7% Hochzins- Unternehmensanleihen weltweit

• ca 3,5% ISHARES EUR HIGH YIELD CORP.
• ca 3,5% I-SHAR GLOBAL HIGH YIELD CORP B

„Inflationskomponente“ (ca 10% des wikifolios)

ca 5% ETFS METSEC GOLD
ca 5% AMUNDI ETF EURO INFL.

„Absicherungs-Komponente“ (ca 20% des wikifolios): 

siehe oben.

Abschließende Bewertung:

Ziel des wikifolios soll es  sein, die Zusammensetzung eines möglichen „All-Weather Depots“ zu demonstrieren und dabei zumindest eine positive Jahresrendite zu erzielen. Dieses wird zur Zeit trotz des heftigen Einbruchs an vielen Märkten im März 2020 weiterhin erfüllt. Das zu diesem wikifolio gehörende Zertifikat notiert knapp 2,6% über dem Kurs von vor einem Jahr.

Ausser kleineren Feinjustierungen sind auch für den Monat August 2020 weiterhin keine größeren Aktionen vorgesehen.

nächster Status-Update: 06.09.2020