Top Select Low Volatility Germany/US: Depot-Aktionen vom 18. – 28.07.2014

Es wurden wieder Depotanpassungen im  „Top Select Low Volatility Germany/US“ wikifolio implementiert:

Aus dem DOW wurde Travelers Company durch McDonalds ersetzt.

Aus dem EuroStoxx wurden Air Liquide durch Allianz ersetzt.

Bei den verkauften Aktien stieg die 30 Tage Volatilität über die 250 Tage Volatilität.

Aus dem TecDAX könnte demnächst zum ersten mal seit langer Zeit wieder eine Aktie vertreten sein. Pfeiffer Vakuums 250 Tage Volatilität verringerte sich stetig und ist nun nahe des Depotkriteriums von 20%.

Die Aktienquote von „Top Select Low Volatility“ beträgt nahezu unverändert ca 85% (-1%).

Depotstatus (3 Aktien per Index; in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):

DAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar        
Linde
SAP
Beiersdorf
MDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür          Kommentar         
Talanx  unter Beobachtung
Hannover Rück
Dt Euroshop
TecDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür           Kommentar           
unbesetzt  Pfeiffer Vakuum unter Beobachtung (250 Tages Vola zur Zeit: ca 20,3)
unbesetzt
unbesetzt

Da zur Zeit 15% des Depots, die für den TecDAX vorgesehen sind, nicht investiert sind, weil keine Aktie aus dem TecDAX die Depotkriterien erfüllt, wird dieser Anteil in kurz laufende €-Staatsanleihen investiert, in der Hoffnung, so zumindest einen Teil der Zertifikategebühren zu verdienen. Bisherige Bilanz des „Geld parkens“: +0,44% (zu den Haupt-Börsenzeiten), die Hoffnung erfüllte sich somit bisher teilweise.

EuroStoxx
Aktie                  Verkauft wurde hierfür           Kommentar        
Unilever
Iberdrola  unter Beobachtung
Allianz (neu)  Air Liquide (+7,8%)  Linde: 30 Tage Vola > 250 Tages Vola ; ersetzt durch Allianz
DOW
Aktie                  Verkauft wurde   Kommentar
Coca Cola
McDonalds  Travelers Company (+5,6%)  Travelers Company: 30 Tage Vola > 250 Tages Vola ; ersetzt durch McDonalds
P&G
Nasdaq
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar           
ADP
Sigma Aldrich
Stericycle

 

Aktienquote: 85% (-1%) ;
14% des Depots sind in kurzlaufende €-Staatsanleihen geparkt, da der TecDAX in naher Zukunft wohl keine Aktien abstellen wird (alle Aktien aus dem TecDAX haben eine 250 Tage Volatilität von > 20%).
1% (+1%) des Depots werden in Cash gehalten.

Top Select Germany Dynamic: Anpassungen nach Review vom 13.07.2014

„Top Select Germany Dynamic“ musste seit dem letzten Review vom 13.07.2014 ca 1,0% abgeben (Vergleichsindex DAX: +-0,0%).

Folgende Anpassungen wurden durchgeführt:

a) Aktienselektion (4 je Index, in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):
DAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
Dt Bank  HD Cement (-3,5%)  HD Cement in der Bewertung stark zurück gegangen; Dt Bank in der Bewertung nun stabil und am volatilsten; Quartalszahlen am 29.07.14
RWE
Infineon  Quartalszahlen am 30.07.14
ThyssenKrupp
MDAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
Osram (neu)  Südzucker (-1,9%)  auf monatlicher Sicht hat Südzucker zu viel verloren, ersetzt durch Osram; Quartalszahlen am 30.07.14
Kuka  Quartalszahlen am 06.08.14
Wacker Chemie (neu)  Rheinmetall (-10,2%)  auf monatlicher Sicht hat Rheinmetall zu viel verloren, ersetzt durch Wacker Chemie; Quartalszahlen am 31.07.14
SGL Carbon (neu)  Dürr (+0,3%)  auf monatlicher Sicht hat Dürr zu viel verloren, ersetzt durch SGL Carbon; Quartalszahlen am 07.08.14
TecDAX 
Aktie   Verkauft wurde hierfür             Kommentar
Manz  vorher unbesetzt
CompuGroup  Quartalszahlen am 07.08.14
Cancom (neu)  Dialog Semi (-9,0%)  Bewertung von Dialog Semi zu starkt gefallen, ersetzt durch Cancom; Quartalszahlen am 07.08.14
Evotec (neu)  Drillisch (-1,9%)  Drillisch in allen Kriterien zu stark negativ, ersetzt durch Evotec
SDAX
Aktie   Verkauft wurde hierfür            Kommentar
zooplus (neu)  BVB  (+5,7%)   Bewertung von BVB zu starkt gefallen, ersetzt durch zooplus
CTS Eventim (neu)  Patrizia (-3,8%)  auf monatlicher Sicht hat Patrizia zu viel verloren, ersetzt durch CTS Eventim;
Amadeus Fire neu)  Dt Annington  (+5,0%)  Dt. Annington nicht mehr volatil genug; ersetzt durch Amadeus Fire;
Wacker Neuson  Quartalszahlen am 05.08.14
b) Investitionsquote

Die Aktien-Investitionsquote liegt bei ca 100% (+6%).

Nächstes reguläre Review: 10.08.2014

Top Select Germany Fundamental: Anpassungen nach Review vom 27.07.2014

Das „Top Select Germany Fundamental“ wikifolio konnte seit dem letzten Review vom 13.07.2014 ca 0,7% zulegen (Vergleichsindex 50% DAX & 50% REX: ca +0,1%). Zudem hat es seit dem letzten Review ein neues Allzeithoch erreicht (121,6).

Und: Seit dem 25.07.2014 kann bei allen Banken und Sparkassen ein Zertifikat erworben werden, welches die Performance des „Top Select Germany Fundamental“ wikifolio nachbildet! Das nun insgesamt 4. Zertifikat, das auf ein „Top Select“ wikifolio erworben werden kann!

Folgende Bedingungen und Prospekte sollten unbedingt vor Erwerb des Zertifikats auf das „Top Select Germany Fundamental“ wikifolio berücksichtigt werden:

Endgültige Bedingungen zum Endlos-Zertifikat bezogen auf den Wikifolio-Index zu diesem wikifolio

Basisprospekte/Nachträge zum Basisprospekt der Lang & Schwarz Aktiengesellschaft

Das wikifolio tauscht nach dem Review 5 von 16 Aktien aus, eine Aktie kommt neu hinzu. Die Anforderungen und Erwartungen an das System hinter „Top Select Germany Fundamental“ erfüllen sich. Das System tauscht volatile gegen weniger volatile Aktien aus.

Die momentane Aktienselektion gemäss Depotkriterien nach dem Review vom 27.07.2014:

Aktienselektion (4 je Index, in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):
DAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
FMC (neu)  vorher unbesetzt  FMC erfüllt nun wieder die Grundvoraussetzungen für eine Depotaufnahme ; Quartalszahlen am 05.08.14
Dt Börse (neu)  Daimler (-6,4%)  kurzfristige, technische KPIs von Daimler negativ; ersetzt durch Dt Börse
Allianz (neu)  BMW (+2,6%)  kurzfristige Volatilität von BMW steigt über den Durchschnitt ; ersetzt durch Allianz ; 08.08.14
VW  Quartalszahlen am 31.07.14

 

MDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
Rational  Quartalszahlen am 30.07.14
Dt Euroshop
Symrise  Quartalszahlen am 07.08.14
Hugo Boss  Quartalszahlen am 31.07.14
TecDax
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
Stratec
BB Biotech
Nemetschek  Quartalszahlen am 31.07.14
Quiagen  Quartalszahlen am 29.07.14
SDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
Hornbach Baumarkt
KWS Saat (neu)  Bertrand(-11,8%)  kurzfristige Volatilität von Bertrand zu stark gestiegen; KWS Saat erfüllt Kriterien wieder;
Indus
Grenkeleasing (neu)  Dt Annington  (+2,6%)  technische Einstufung von Dt Annington negativ, ersetzt durch Grenkeleasing

Aktienquote: 97 % (+3%)

Nächstes Review: 10.08.2014

Top Select Germany by Analysts: Anpassungen nach Review vom 27.07.2014

Nach dem Portfolioreview am 27.07.2014 gab es im wikifolio „Top Select Germany by Analysts“ wieder Depotanpassungen gemäss Depotregeln.
Die Highlights:

Seit dem letzten Review vom 13.07.2014 hat das „Top Select Germany by Analysts“ wikifolio um ca 0,3% zugelegt (75% DAX & 25% REX: ca +0,1%).

– Gewinnmitnahmen bei Gagfah

– Analysten senken Kursziel für GEA

– Die Aktienquote sinkt auf ca 89% (-10%).

– Wincor Nixdorf verbleibt trotz schlechter Nachrichten und schlechtem Kursverlauf im Depot, da Wincor Nixdorf immer noch eine nahezu unverändert hohe Analystenzustimmung besitzt.

In den nächsten Wochen bis zum nächsten Review könnte es sehr volatil zugehen, da über die Hälfte der Unternehmen im „Top Select Germany by Analysts“ wikifolio Quartalszahlen melden.

Depotänderungen (6 Aktien pro Index; in Klammern die Verkaufsbilanz):

DAX:
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
adidas  Quartalszahlen am 07.08.14
Siemens  Quartalszahlen am 31.07.14
Fresenius  Quartalszahlen am 05.08.14
SAP
Allianz  Quartalszahlen am 08.08.14
Volkswagen  Quartalszahlen am 31.07.14
MDAX:
Aktie                  Verkauft wurde hierfür          Kommentar          
Dürr (neu)  GEA (+1,7%)  Analysten haben Kurziel für GEA gesenkt; GEA fällt nun unter das Mindestkursziel-Limit von „Top Select Germany by Analysts“ ; Dürr kann die Anforderungen knapp erfüllen ; Quartalszahlen am 31.07.2014
Airbus  Quartalszahlen am 30.07.2014
Krones
LEG Immo
Wincor Nixdorf  Quartalszahlen am 28.07.2014
unbesetzt  Gagfah (+11,0%)  Gagfah sinkt dank Kurssteigerungen unter das Mindestkursziel-Limit von „Top Select Germany by Analysts“ – Gewinnmitnahmen
Aktienquote:  ca 89% (+-10%)
Staatsanleihenquote: ca 0% (+-0%)
Cashquote: 11% (+10%)

Nächstes Review: 10.08.2014

 

Top Select Germany: Anpassungen nach Review vom 27.07.2014

Wie vor dem dem letzten Review vom 13.07.2014 notiert das „Top Select Germany“ wikifolio bei einem Indexstand von ca 122,9  (Vergleichsindex 75% DAX & 25% REX ebenfalls nahezu unverändert). Nach dem Review vom 27.07.2014 kommt es zu einem Austausch von 4 Aktien. Die Reduktion der Aktienquote vor dem letzten Review war bisher zumindest nicht von Nachteil, im Gegenteil. Während „Top Select Germany“ und der Vergleichsindex nahezu unverändert blieben, reduzierte sich die Volatilität von „Top Select Germany“. Nach dem Portfolioreview am 27.07.2014 sieht das wikifolio „Top Select Germany“ wie folgt aus:

a) Aktienselektion (4 je Index, in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):
DAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
SAP
VW  Quartalszahlen am 31.07.14
Continental (neu)  Bayer (-1,5%)  Continental in der Bewertung stark verbessert, Bayer leicht verschlechtert – daher Tausch; Quartalszahlen von Continental am 31.07.14
Dt Börse (neu)  Daimler (-8,5%)  Dt Börse in den Trend-KPIs stabiler als Daimler, daher ist die Gesamtbewertung besser
MDAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
Symrise  Quartalszahlen am 07.08.14
Krones
LEG Immo (neu)  Evonik (-2,7%)  LEG Immo in der Bewertung stark verbessert, Evonik leicht verschlechtert – daher Tausch
Gagfah
TecDAX 
Aktie   Verkauft wurde hierfür             Kommentar
Carl Zeiss Meditec (neu)  United Internet (-9,3%)  United Internet hat sich in den letzten Wochen in der Bewertung stetig verschlechtert, Carl Zeiss stetig verbessert – daher Tausch
Pfeiffer Vacuum  Quartalszahlen am 05.08.14
Nemetschek  Quartalszahlen am 31.07.14
Stratec Biomed
SDAX
Aktie   Verkauft wurde hierfür            Kommentar
Hamborner Reit  Quartalszahlen am 08.08.14
KWS Saat
Bertrand
Hornbach-Baumarkt
b) Investitionsquote

Die Aktien-Investitionsquote soll nun nach Bestimmung der makroökonomischen KPIs 50% betragen und liegt nun zur Zeit bei ca 49%. Nächstes reguläre Review: 10.08.2014

Top Select Low Volatility Germany/US: Depot-Aktionen vom 10. und 14.07.2014

Nach über einem Monat ohne Aktivitäten gab es nun Depotanpassungen im  „Top Select Low Volatility Germany/US“ wikifolio am 10.07. und 14.07.2014:

2 Aktien aus dem MDAX, die nicht in diesem wikifolio vertreten sind, sind mit geringerer Volatilität als die von Rhön Klinikum und FraPort durch die vergangenen Wochen gegangen. Die 250 Tages Vola von Talanx und Hannover Rück sind nun wesentlich geringer als die von Rhön Klinikum und FraPort. Entsrechend wurden diese Aktien getauscht.

Aus dem TecDAX könnte demnächst zum ersten mal seit langer Zeit wieder eine Aktie vertreten sein. Pfeiffer Vakuums 250 Tage Volatilität verringerte sich stetig und ist nun nahe des Depotkriteriums von 20%.

Die Aktienquote von „Top Select Low Volatility“ beträgt unverändert ca 86% (+1%).

Depotstatus (3 Aktien per Index; in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):

DAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar        
Linde
SAP
Beiersdorf
MDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür          Kommentar         
Talanx (neu)  Fraport (-6,9% inkl. Dividende)  Talanx in der 250 Tage Vola nun deutlich stabiler
Hannover Rück (neu)  Rhön-Klinikum (+1,1% inkl. Dividende)  Hannover Rück in der 250 Tage Vola nun deutlich stabiler
Dt Euroshop
TecDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür           Kommentar           
unbesetzt  Pfeiffer Vakuum unter Beobachtung (250 Tages Vola zur Zeit: ca 20,3)
unbesetzt
unbesetzt

Da zur Zeit 15% des Depots, die für den TecDAX vorgesehen sind, nicht investiert sind, weil keine Aktie aus dem TecDAX die Depotkriterien erfüllt, wird dieser Anteil in kurz laufende €-Staatsanleihen investiert, in der Hoffnung, so zumindest einen Teil der Zertifikategebühren zu verdienen. Bisherige Bilanz des „Geld parkens“: +0,44% (zu den Haupt-Börsenzeiten), die Hoffnung erfüllte sich somit bisher teilweise.

EuroStoxx
Aktie                  Verkauft wurde hierfür           Kommentar        
Unilever
Iberdrola
Air Liquide
DOW
Aktie                  Verkauft wurde   Kommentar
Coca Cola
Travelers Company
P&G
Nasdaq
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar           
ADP
Sigma Aldrich
Stericycle

 

Aktienquote: 86% (+1%) ;
14% des Depots sind in kurzlaufende €-Staatsanleihen geparkt, da der TecDAX in naher Zukunft wohl keine Aktien abstellen wird (alle Aktien aus dem TecDAX haben eine 250 Tage Volatilität von > 20%).
0% (+-0%) des Depots werden in Cash gehalten.

Top Select Germany: Anpassungen nach Review vom 13.07.2014

Seit dem letzten Review vom 22.06.2014 hat das „Top Select Germany“ wikifolio ca 3,3% abgegeben (Vergleichsindex 75% DAX & 25% REX: ca -3,2%). Nach dem Review vom 13.07.2014 kommt es zu einem Austausch von 5 Aktien. Die KPIs, die für die Bestimmung der Aktienquote herangezogen werden, verschlechterten sich vergangene Woche in Summe ins Negative, sodass die Aktienquote um 50% auf ca 50% reduziert wurde (-25%, weil die KPIs für die allgemeine Marktlage in Summe negativ wurde, zusätzlich -25%, weil die „Sell in May“-Regel aktiviert wurde). Nach dem Portfolioreview am 13.07.2014 sieht das wikifolio „Top Select Germany“ wie folgt aus:

a) Aktienselektion (4 je Index, in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):
DAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
SAP (neu?)  adidas (-6,53%)  adidas Bewertung fiel in den letzten Wochen langsam, SAP legten zu – über den Kauf von SAP wird letztendlich nach den Quartalszahlen am 17.07 entschieden
VW
Bayer
Daimler  Quartalszahlen am 23.07.
MDAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
Symrise
Krones  Quartalszahlen am 24.07.
Gagfah
Evonic (neu)  Dt Euroshop (-0,4%)  Die Bewertung von Dt Euroshop fiel deutlich, Evonic nun viel besser bewertet
TecDAX 
Aktie   Verkauft wurde hierfür             Kommentar
United Internet
Pfeiffer Vacuum (neu)  Software AG (-10,95%)  Während sich die Bewertung von Software AG langsam verschlechtert hat, legte Pfeiffer Vacuum in der Bewertung zu
Nemetschek
Stratec Biomed  Quartalszahlen am 23.07.
SDAX
Aktie   Verkauft wurde hierfür            Kommentar
Hamborner Reit
KWS Saat
Bertrand (neu)  Wacker Neuson (+13,89%)  Bertrand deutlich besser bewertet
Hornbach-Baumarkt (neu)  Gesco (+1,65%)  Hornbach-Baumarkt deutlich besser bewertet
b) Investitionsquote

Die Aktien-Investitionsquote soll nun nach Bestimmung der makroökonomischen KPIs 50% betragen und liegt nun zur Zeit bei ca 51% (+3% – voraussichtlicher Kauf von SAP am 17.07. schon mit eingerechnet). Nächstes reguläre Review: 27.07.2014

Top Select Germany Fundamental: Anpassungen nach Review vom 13.07.2014

Das „Top Select Germany Fundamental“ wikifolio musste seit dem letzten Review vom 22.06.2014 ca 0,7% abgeben (Vergleichsindex 50% DAX & 50% REX: ca -2,1%). Dennoch hat es seit dem letzten Review ein neues Allzeithoch erreicht (121,4).

Das wikifolio zeigt unverändert nach dem Review erhöhte Aktivität (7 von 16 Aktien werden ausgetauscht). Vorallem steigende Volatilitäten bei vielen Einzelwerten lässt das System alternative Aktien auswählen.

Die momentane Aktienselektion gemäss Depotkriterien nach dem Review vom 13.07.2014:

Aktienselektion (4 je Index, in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):
DAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
SAP (neu)  Merck (+1,65%) Merck technisch verschlechtert; SAP zurück in der Grundauswahlliste (SAP wird nach den Quartalszahlen am 17.07. gekauft, sollte SAP danach immer noch eine positive Bewertung besitzen)
Daimler
BMW
VW

 

MDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
Rational (neu)  DMG Mori (-1,39%)  Vola von DMG zu hoch, Rational rückt nach
Dt Euroshop
Symrise
Hugo Boss (neu)  LEG Immo (+2,10%)  LEG Immo: Vola zu hoch, technisch verschlechtert ; Hugo Boss zurück in der Grundauswahlliste
TecDax
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
Stratec (neu)  Dialog Semi (+2,70%)  Dialog Semi zu volatil; Stratec zurück in die Grundauswahlliste
BB Biotech (neu)  Jenoptik (-16,08%)  Jenoptik technisch verschechtert und zu volatil; ersetzt durch BB Biotech
Nemetschek
Quiagen
SDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
Hornbach Baumarkt  Hornbach Baumarkt neu im SDAX und besser bewertet als Hornbach Holding
Bertrand  (neu)  KWS Saat (+4,31%)  KWS Saat technisch verschlechtert; ersetzt durch Bertrand
Indus
Dt Annington (neu)  Hawesko  (-2,39%)  technische Einstufung von Bertrand leicht negativ, ersetzt durch Dt Annington

Aktienquote: 100 % (+-0% – voraussichtlich nach Kauf SAP am 17.07.2014)

Nächstes Review: 27.07.2014

Top Select Germany by Analysts: Anpassungen nach Review vom 13.07.2014

Nach dem Portfolioreview am 13.07.2014 gab es im wikifolio „Top Select Germany by Analysts“ wieder Depotanpassungen gemäss Depotregeln.
Die Highlights:

Seit dem letzten Review vom 22.06.2014 hat das „Top Select Germany by Analysts“ wikifolio ca 3,6% abgegeben (75% DAX & 25% REX: ca -3,2%).

Aurubis rutscht unter die „60%-Analystenquote“-Anforderung.

Die Krones Aktie ist nach Kurskorrektur, aber unveränderter Analysteneinschätzung wieder im Depot.

Die Aktienquote beträgt weiterhin ca 99% (+-0%).

Depotänderungen (6 Aktien pro Index; in Klammern die Verkaufsbilanz):

DAX:
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
adidas
Siemens
Fresenius
SAP
Allianz
Volkswagen
MDAX:
Aktie                  Verkauft wurde hierfür          Kommentar          
GEA
Airbus
Krones (neu)  Aurubis (-6,43%)  Aurubis fällt unter die 60% Analystenquote-Anforderung; ersetzt durch Krones
Gagfah
Wincor Nixdorf
LEG Immo
Aktienquote:  ca 99% (+-0%)
Staatsanleihenquote: ca 0% (+-0%)
Cashquote: 1% (+-0%)

Nächstes Review: 27.07.2014

Top Select Germany: Anpassungen vom 10.07.2014

In einem Ad-Hoc Review wurde die Soll-Investitionsquote des „Top Select Germany“ wikifolios neu bestimmt. Die herangezogenen Kennziffern der allgemeinen Marktlage sind nun negativ, welches gemäss Depotregeln zu einer Reduktion der Aktienquote um 25% führen soll. Zusätzlich wird die „Sell in May“-Depotregel aktiviert, die in den Monaten Mai-September die Aktienquote um weitere 25% reduzieren soll – aber nur, wenn die Kennziffern der allgemeinen Marktlage negativ sind.

Die Aktien-Investitionsquote soll somit nach Bestimmung der makroökonomischen KPIs 50% betragen. Die einzelnen Positionen im „Top Select Germany“-Musterdepot wurden um ca 50% reduziert, sodass die Aktienquote nun  bei ca 49% (-48%) liegt.

Die Aktienquote hat sich somit seit Auflage von „Top Select Germany“ wie folgt entwickelt:

a

 

 

Seit dem 11.05.2014 betrug die Aktienquote von „Top Select Germany“ 100%. Zumindest ein kleiner Performancegewinn konnte somit voll mitgenommen werden.

„Top Select Germany“ und DAX (rot) seit dem 12.05.2014:

c

Im Mittel betrug die Investitionsquote von „Top Select Germany“ seit Auflage ca 80%.

Nächstes reguläre Review: 13.07.2014