Top Select High Discount am 25.10.2013 neu aufgelegt

Eine schöne Erweiterung des Anlageuniversums auf wikifolio: Discountzertifikate!

Somit kann ich eine Strategie, das Investieren in Discountzertifikaten, die ich auf anderen Plattformen seit Jahren verfolge, nun auch auf wikifolio dokumentieren.

Top Select High Discount soll immer aus 10 Deep Discount Zertifikaten bestehen – nur zu Absicherungszwecken kann ein Discountzertifikat zu gegebener Zeit durch einen Volatilitäts-ETF ersetzt werden. Ziel ist durch eine sehr defensive Strategie eine positive, jährliche Rendite in allen Marktphasen zu erzielen und dabei Festgeldrendite deutlich zu schlagen. Näheres zur Strategie gibt es hier.

Es ist wohl das erste wikifolio, das komplett in Discountzertifikate investiert.

Rahmenbedingungen bei Depotstart:

Der DAX hat seit Juni 2013 um mehr als 15% zugelegt. Die Volatilität ist historisch niedrig (VIX: 14,7). Die Wahrscheinlichkeit einer Korrektur und steigender Volatilität nimmt zu.

Daher wurde zum Start des Depots eine sehr defensive Ausrichtung gewählt: Lange Laufzeiten und niedrige Rendite um einen hohen Discount zu erzielen.

Mit folgenden Discountzertifikaten startet das Depot:

Käufe:

Basiswert         Discount (%) Laufzeit        Rendite (% pa)   Kurs Basiswert zum Kauf (€) 
adidas  29,95 17.06.2016  3,88  83,93
Continental  33,23 19.06.2015  4,72  136,45
Daimler  41,83  17.06.2016  3,63  59,48
Dt. Bank  34,81  17.06.2016  4,54  35,44
Dt. Post  27,27  18.12.2015  4,21  25,19
EuroStoxx50  29,56  16.12.2016  3,72  3041,10
Leoni  38,96  18.09.2015  4,63  48,125
Siemens  30,77  17.06.2016  4,12  92,94
Software AG  30,14  20.03.2015  4,21  27,11
Volkswagen  37,72 17.06.2016  3,76 174,95

Das Depot startet somit mit einer durchschnittlichen Seitwärtsrendite von 4,14% pa und einem durchschnittlichen Discount von 33,42%.

Verkäufe: keine

Basiswert         Discount Laufzeit Rendite   Kurs Basiswert 

unveränderter Depotbestand: keine – Depotstart

Basiswert         Discount Laufzeit Rendite   Kurs Basiswert 

Wie bei allen „Top Select“ wikifolios wird dieses wikifolio monatlich ausgewertet. Dabei wird die Performance, die Volatilität und das Sharpe Ratio dokumentiert. Bis zur ersten Auswertung wird wohl bis Anfang Dezember gewartet, damit genügend historische Daten zur Verfügung stehen.

Advertisements

Top Select by Analysts Germany: Anpassungen nach Review vom 29.10.2013

Nach dem Portfolioreview am 29.10.2013 gab es wieder Depotanpassungen gemäss Depotregeln.
Die Highlights:
Aktienquote steigt auf 73%. Nach Quartalszahlen hat SAP wieder eine Analystenquote von 60%. Bilanz seit dem letzten Review vom 12.10.2013: +2,2% (DAX: +3%).
Depotänderungen (6 Aktien pro Index; in Klammern die Verkaufsbilanz):
DAX:
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
SAP unbesetzt  Analystenquote wieder >= 60%
Fresenius
VW
Allianz
unbesetzt adidas  Analystenquote <60% (+0,2%)
unbesetzt
MDAX:
Aktie                  Verkauft wurde hierfür          Kommentar          
Gagfah
TUI
EADS RTL Group  Abstand zum angepassten Kursziel auf weniger als 6,5% gefallen (+3,1%)
LEG Immo
Dt. Wohnen
Krones unbesetzt   Abstand zum angepassten Kursziel nun > 6,5%
Aktienquote:  73% (+ 5%)

Top Select Germany Fundamental: Depotänderungen nach Review am 29.10.2013

Das Depot konnte seit dem letzten Review vom 12.10.2013 3,3% zulegen (DAX: 3%).

Evotec, die nach dem letzten Review ins Depot aufgenommen wurde, hat schöne Gewinne erzielen können. Die Gewinnaussichten für Evotec konnten aber nicht mit dem steigenden KGV mithalten, sodass Evotec nach +22% durch Nemetschek ersetzt wird.

Amadeus ersetzt Dt Annigton aufgrund einer besseren Bewertung.

Die momentane Aktienselektion gemäss Depotkriterien nach dem Portfolio Review vom 29.10.2013:

DAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
SAP
VW
BASF
Conti
MDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
Gerry Weber
EuroShop
LEG Immo
RTL
TecDax
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
BBBio Tech
freenet Dialog Semi  Score von Dialog Semi unter Mindestscore gefallen (+3%)
Nemetschek Evotec  stark steigender KGV von Evotec führt zum Verkauf (+22%)
Software AG
SDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
Dt Beteiligung
Alistra
Tipp 24
Amadeus Dt Annington  Amadeus besser bewertet als Dt Annington

Aktienquote: 96% (+1%)

Top Select Germany: Anpassungen nach Review vom 29.10.2013

Seit dem letzten Review vom 12.10.2013 hat das wikifolio 2% zugelegt (DAX: 3%). Der Monatsbericht wird am 03.11.2013 verfügbar sein.

Nach dem Portfolioreview am 29.10.2013 wurden folgende Änderungen am „Top Select Germany“ wikifolio vorgenommen:

Die Auswertung der makroökonomischen KPIs resultierte in einer Senkung der Aktienquote auf 75%.

Es wurden einige Aktien ausgetauscht.

a) Aktienselektion (4 je Index, in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):
DAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
Daimler  Fresenius Score von Daimler nun wesentlich besser als das von Fresenius (+1,8%)
SAP  VW Score von SAP nun wesentlich besser als das von VW (-4%)
Continental    
Siemens    
MDAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
Gerry Weber    
LEG Immo Axel Springer Score von LEG nun wesentlich besser als das von Axel Springer (-1,6%)
Leoni    
Bilfinger    
TecDAX
Aktie   Verkauft wurde hierfür             Kommentar
BB Biotech    
Software AG    
CompuGroup    
United Internet  Bechtele   Scoreverschlechterung von Bechtele aufgrund guter Performance (+9,7%)
 
SDAX
Aktie   Verkauft wurde hierfür            Kommentar
Indus  KWS Saat  Score von Indus nun wesentlich besser als das von KWS (+3,3%)
GfK    
Dt Beteiligung    
Tipp 24    
b) Investitionsquote

Die Aktien-Investitionsquote soll nach Bestimmung der makroökonomischen KPIs  bei 75% (-25%) liegen und wurde auch so implementiert.

Top Select Low Volatility Germany/US: Depot-Aktion vom 23.10.2013

Depotaktionen im  „Top Select Low Volatility Germany/US“ wikifolio vom 18.10.2013: Siemens für SAP im EuroStoxx

Depotstatus (3 Aktien per Index; in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):

DAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar        
Beiersdorf    
Linde    
FMC    
MDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür          Kommentar         
Dt Euroshop    
Fraport    unter Beobachtung; KPIs von Brenntag sind etwas besser
Fielmann    
TecDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür           Kommentar           
unbesetzt    
unbesetzt    
unbesetzt    

 

EuroStoxx
Aktie                  Verkauft wurde hierfür           Kommentar        
Air Liquide    
Total    
Siemens  SAP  SAP’s 30 Tage Vola > 250 Tage Vola (+4%)
DOW
Aktie                  Verkauft wurde hierfür          Kommentar           
3M    
McDonalds    
Exxon    
 
Nasdaq
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar           
ADP    
Paychex    
Henry Schein    
 
Aktienquote: 91% (-1%)

Top Select Low Volatility Germany/US: Depot-Aktion vom 18.10.2013

Depotaktionen im  „Top Select Low Volatility Germany/US“ wikifolio vom 18.10.2013: Fraport für Symrise

Depotstatus (3 Aktien per Index; in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):

DAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar        
Beiersdorf
Linde
FMC
MDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür          Kommentar         
Dt Euroshop
Fraport  Symrise  30 Tage Vola von Symrise > 250 Tage Vola; ersetzt durch Fraport (-2,9%)
Fielmann
TecDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür           Kommentar           
unbesetzt
unbesetzt
unbesetzt

EuroStoxx
Aktie                  Verkauft wurde hierfür           Kommentar        
Air Liquide
Total
SAP   
DOW
Aktie                  Verkauft wurde hierfür          Kommentar           
3M
McDonalds
Exxon
Nasdaq
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar           
ADP
Paychex
Henry Schein  unter Beobachtung
Aktienquote: 91% (-1%)

Top Select Germany: Anpassungen nach Review vom 13.10.2013

„Top Select Germany“ wurde auf wikifolio mit der Auzeichnung „Kontinuierliches Wachstum“ vesehen – eine schöne Bestätigung für das Ziel des hier verwendeten Scoring-System, gute Aktien zu finden, die für eine stabile Rendite sorgen, und ein Deinvestment anzuraten, um den Einfluss allgemein negativer Marktphasen zu vermindern.

Platz 3 unter den investierbaren wikifolios in Bezug auf das Sharpe Ratio bestätigt die bis dahin gute Umsetzung dieses Zieles durch das Scoring-System.

Das Portfolio Review am 13.Oktober 2013 führte zu 3 Gewinnmitnahmen (Drillisch: +35%; RTL: +16%; Dialog Semi: +10%) und Austausch von Aktien aufgrund besserer Perspektiven.

Es wurden folgende Änderungen am „Top Select Germany“ wikifolio unternommen:

a) Aktienselektion (4 je Index, in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):
DAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
Fresenius
VW
Continental  SAP Score von Continental nun wesentlich besser als SAPs (-1%)
Siemens
MDAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
Gerry Weber
Axel Springer  Aurubis Score von Axel Springer nun wesentlich besser als Aurubis (-0,3%)
Leoni
Bilfinger  Elringklinger  Score von Bilfinger nun wesentlich besser als Elringklinger (+2,2%)
TecDAX
Aktie   Verkauft wurde hierfür             Kommentar
BB Biotech
Software AG  Drillisch   Scoreverschlechterung von Drillisch aufgrund guter Performance (+35 %)
CompuGroup  Dialog Semi  Scoreverschlechterung von Dialog Semi aufgrund guter Performance (+10,9%)
Bechtele  United Internet
SDAX
Aktie   Verkauft wurde hierfür            Kommentar
KWS Saat
GfK
Dt Beteiligung
Tipp 24  RTL Group  Aufstieg in den MDAX – dort nicht unter den Spitzenscorern da, die gute Performance den Score verschlechtert hat (+16,4%)
b) Investitionsquote

Die Aktien-Investitionsquote soll nach Bestimmung der makroökonomischen KPIs unverändert bei 100% liegen. Momentan liegt sie bei 91%.

Top Select Low Volatility Germany/US: Depot-Aktion vom 15.10.2013

Depotaktionen im  „Top Select Low Volatility Germany/US“ wikifolio vom 15.10.2013: Fielmann für Fraport

Depotstatus (3 Aktien per Index):

DAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar        
Beiersdorf    
Linde    
FMC    
MDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür          Kommentar         
Dt Euroshop    
Symrise    
Fielmann  Fraport  Fielmann erfüllt die Voaraussetzungen gemäß Regeln wieder und hat eine niedrigere Vola als Fraport
TecDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür           Kommentar           
unbesetzt    
unbesetzt    
unbesetzt    

 

EuroStoxx
Aktie                  Verkauft wurde hierfür           Kommentar        
Air Liquide    
Total    
SAP    unter Beobachtung

 

DOW
Aktie                  Verkauft wurde hierfür          Kommentar           
3M    
McDonalds    
Exxon    
 
Nasdaq
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar           
ADP    
Paychex    
Henry Schein    
 
Aktienquote: 91% (-1%)

Top Select Germany Fundamental: Depotänderungen nach Review am 13.10.2013

Die momentane Aktienselektion gemäss Depotkriterien nach dem Portfolio Review vom 13.10.2013:

DAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
SAP    
VW Henkel  
BASF Beiersdorf  
Conti Infineon  
MDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
Gerry Weber    
EuroShop Elringklinger  
LEG Immo Axel Springer  
Dt Annington Norma  
TecDax
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
BBBio Tech    
Dialog Semi    
Evotec  Pfeiffer Vacuum  
Software AG    
SDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
Dt Beteiligung    
Alistra    
Tipp 24 Bertrandt  
Dt Annington RTL  RTL nicht mehr im SDAX

Aktienquote: 95% (-2%)

Top Select by Analysts Germany: Anpassungen nach Review vom 13.10.2013

Nach dem Portfolioreview am 13.10.2013 gab es wieder Depotanpassungen gemäss Depotregeln.
Die Highlights:
Aktienquote fällt auf 68%. EADS erreicht Kursziel, SAP fällt unter 60% Analystenquote, BayWa nicht mehr im MDAX. MDAX nun sehr Immo lastig.
Depotänderungen:
DAX:
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
unbesetzt SAP  Analystenquote < 60% (Bilanz: -8,8%)
Fresenius    
VW    
Allianz    
adidas    
unbesetzt    
 
MDAX:
Aktie                  Verkauft wurde hierfür          Kommentar          
Gagfah  Airbus (EADS)  hat Kursziel erreicht (Bilanz: +10,6%)
TUI    
RTL Group  BayWa  BayWa: Abstieg in den SDAX (Bilanz: -4,5%)
LEG Immo    
Dt. Wohnen    
unbesetzt    
 
Aktienquote:  68% (-10%)