Top Select Germany by Analysts: Anpassungen nach Review vom 26.01.2020

Für das wikifolio „Top Select Germany by Analysts“  wurde wieder ein Review durchgeführt.
Die Highlights:

Top Select Germany by Analysts (blau), DAX (rot) und REX (dt. Staatsanleihen, grün) seit dem letzten Review

Endlos Zertifikat DE000LS9BMS0 auf das wikifolio Top Select Germany by Analysts                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

Jahresperformance:

Jahresperformance Top Select Germany by Analysts (blau), DAX (rot) und REX (grün)

Endlos Zertifikat DE000LS9BMS0 auf das wikifolio Top Select Germany by nalysts                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

und seit Erstemission:

Top Select Germany by Analysts (blau), DAX (rot) und REX (grün) seit Erstemission (27.01.2014)

Endlos Zertifikat DE000LS9BMS0 auf das wikifolio Top Select Germany by nalysts                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

Ergebnis des Reviews:

  • In dem wikifolio sollen soll eine Aktie ausgetauscht und eine Aktie neu hinzu kommen.
  • Die Aktienquote soll nach dem Review bei ca 75% liegen.

wikifolio-Zusammensetzung (maximal 6 Aktien pro Index; in Klammern die Verkaufsbilanz):

DAX:
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
VW
Dt Post
vonovia
Siemens
SAP (neu)  wirecard (+19,4%)
unbesetzt
MDAX:
Aktie                      Verkauft wurde hierfür          Kommentar          
LEG Immo
Aroundtown
Teamviewer Teamviewer noch nicht gekauft
Airbus (neu)  vorher unbesetzt
unbesetzt
unbesetzt
Ziel-Aktienquote:  ca 75% (+-0%)
Rentenquote: ca 18% (+-0%)
Cashquote: ca 7 (+-%)

Nächstes Review: 09.02.2020

Top Select Low Volatility Germany/US: Status zum 26.01.2020

Das wikifolio „Top Select Low Volatility Germany/US“ hat seit dem letzten Statusupdate  2,5% zugelegt (Vergleichsindex  50% REX und 50% DAX: +0,4%).

Dabei hat „Top Select Low Volatility Germany/US“ ein neues Allzeithoch erreicht (neuer Indexstand Allzeithoch: 149,9).

Top Select Low Volatility Germany/US, DAX (rot) und REX (dt Staatsanleihen, grün) seit dem letzten Update

Endlos Zertifikat DE000LS9AUZ0 auf das wikifolio Top Select Germany

                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

Jahrespeformance:

Top Select Low Volatility Germany/US (blau), DAX (rot) und REX (dt. Staatsanleihen, grün) Jahresperformance

Endlos Zertifikat DE000LS9ATC1 auf das wikifolio Top Select Low Volatility Germany/US                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

und seit Erstemission:

Top Select Low Volatility Germany/US (blau), DAX (rot) und REX (dt. Staatsanleihen, grün) seit Erstemission (02.04.2013)

Endlos Zertifikat DE000LS9AUZ0 auf das wikifolio Top Select Low Volatility Germany/US                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

Obwohl die Aktienquote in der Vergangenheit oft deutlich mehr als 50% betrug, zeichnet sich das wikifolio durch die niedrige Volatilität aus:

.                                                                 seit Auflage       3 Jahre     1 Jahr     3 Monate

Top Select Low Volatility Germany/US             7,4                  7,4           7,3           6,2

Vergleichsindex                                                9,4                  8,1           7,8           5,9

Die Strategie des wikifolios, nur die in der Vergangenheit am wenig volatilsten Aktien auszusuchen, überträgt sich wie gewünscht auf die Volatilität des wikifolios selbst. Insgesamt ist eine überwiegende Outperformance gegenüber dem Vergleichsindex festzustellen, bei nahezu durchweg geringerer Volatilität.

Gerade in den letzten 3 Jahren macht sich die stabile Entwicklung des wikifolios deutlich:

In dem 3-Jahres-Chart weist Top Select Low Volatility Germany/US (blau) eine bessere Performance als der DAX (hell-grau) auf – während dieser zwischenzeitlich um 25% korrigierte, entwickelte sich das wikifolio stabil mit Abweichungen von +- 4%.

Aktionen nach dem letzten Report:

Die Aktienquote betrug  zum Update-Zeitpunkt ca 80%.

Das wikifolio „Top Select Low Volatility Germany/US“ hatte zum Update-Zeitpunkt folgende Zusammensetzung:

a) Aktienselektion (3 je Index, in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):
DAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
Dt Börse
vonovia (neu)  Beiersdorf (-1,4%)
Allianz (neu)  vorher unbesetzt
MDAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
Hannover Rück
LEG Immo
Aroundtown
TecDAX 
Aktie   Verkauft wurde hierfür             Kommentar
Dt Telekom
unbesetzt
unbesetzt
EuroStoxx
Aktie   Verkauft wurde hierfür            Kommentar
Air Liquide
Total
unbesetzt
DOW
Aktie   Verkauft wurde hierfür            Kommentar
Coca-Cola
Mondelez
McDonalds
Nasdaq
Aktie   Verkauft wurde hierfür            Kommentar
citrix
paychex
unbesetzt
b) Investitionsquote

Aktien-Investitionsquote: 80% (+4%)

Renten-Investitionsquote: 13% (+-0%)

Cash-Quote: 7% (-4%)

Nächstes Update: 09.02.2020

Top Select Germany Neue Stärke: Anpassungen nach Review vom 12.01.2020

Seit dem letzten regulären Review vom 22.12.2019 hat das „Top Select Germany Neue Stärke“ wikifolio ca 0,1% abgegeben  (Vergleichsindex DAX : +1,1%)..

 Top Select Germany Neue Stärke (blau) und DAX (rot) seit dem letzten regulären Review

Endlos Zertifikat DE000LS9HRF3 auf das wikifolio Top Select Germany Neue Stärke

 Jahresperformance Top Select Germany Neue Stärke (blau) und DAX (rot)

Endlos Zertifikat DE000LS9HRF3 auf das wikifolio Top Select Germany Neue Stärke                                                                                                        Kursanbieter: L&S RT

 Top Select Germany Neue Stärke (blau) und DAX (rot) seit Erstemission (16.12.2015)

Endlos Zertifikat DE000LS9HRF3 auf das wikifolio Top Select Germany Neue Stärke                                                                                                        Kursanbieter: L&S RT

4 Aktien werden ausgetauscht. Die Aktienquote soll bei ca 70% liegen.

Die Änderungen am „Top Select Neue Stärke“ wikifolio sehen wie folgt aus:

a) Aktienselektion (4 je Index, in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):
Aktie Verkauft wurde  Kommentar
DAX
Fresenius
MDAX
Teamviewer Teamviewer nicht für das Anlageuniversum dieses wikifolios freigegeben
 Hugo Boss (+1,2%)
TecDAX
Evotec
Aixtron (neu) Aixtron noch nicht gekauft
Siltronic (neu)
SDAX
TAKKT
New Work (neu)  Bertrand Bertrand nicht gekauft; New Work noch nicht gekauft
 Adler Realestate (+10,4%)
b) Investitionsquote

Ziel-Aktien-Investitionsquote : 70% (-10%)

Nächstes Review: 26.01.2020

Top Select Germany Dynamisch: Review vom 12.01.2020

Das „Top Select Germany Dynamisch“ wikifolio hat seit dem letzten regulären Review vom 22.12.2019 ca 0,2% abgegeben (Vergleichsindex DAX: ca +1,1%).

Performance Top Select Germany Dynamisch (blau) und DAX (rot) seit dem letzten Review
Endlos Zertifikat DE000LS9LN47 auf das wikifolio Top Select Germany Dynamsich
 Jahresperformance Top Select Germany Dynamisch (blau) und DAX (rot)

 Top Select Germany Dynamisch (blau) und DAX (rot) seit Erstemission (25.07.2017)

                                                   

Der Korrekturmodus ist deaktiviert. Der Korrekturmodus wird bei einem DAX-Stand von 12.900 Punkten aktiviert.

Aktionen nach dem Review:

Die Aktienquote soll in dem  „Top Select Germany Dynamisch“ wikifolio nach diesem Review ca 60% betragen.

a) Aktienselektion:

Aktie Verkauft wurde  Kommentar
DAX
e.on
MDAX
Knorr Bremse (neu)  Hugo Boss (-1,2%)
Aareal Bank (neu)  Pro7  Pro7 nicht gekauft
TecDAX
1&1 (neu)
SDAX 
TAKKT
Krones
 Wacker Chemie(-3,1%)

b) Investitionsquote

Ziel-Aktien-Investitionsquote: 60% (+-0%).

Nächstes reguläre Review: 26.01.2020

Top Select Low Volatility Germany/US: Status zum 12.01.2020

Das wikifolio „Top Select Low Volatility Germany/US“ hat seit dem letzten Statusupdate  0,2% zugelegt (Vergleichsindex  50% REX und 50% DAX: +0,8%).

Top Select Low Volatility Germany/US, DAX (rot) und REX (dt Staatsanleihen, grün) seit dem letzten Update

Endlos Zertifikat DE000LS9AUZ0 auf das wikifolio Top Select Germany

                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

Jahrespeformance:

Top Select Low Volatility Germany/US (blau), DAX (rot) und REX (dt. Staatsanleihen, grün) Jahresperformance

Endlos Zertifikat DE000LS9ATC1 auf das wikifolio Top Select Low Volatility Germany/US                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

und seit Erstemission:

Top Select Low Volatility Germany/US (blau), DAX (rot) und REX (dt. Staatsanleihen, grün) seit Erstemission (02.04.2013)

Endlos Zertifikat DE000LS9AUZ0 auf das wikifolio Top Select Low Volatility Germany/US                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

Obwohl die Aktienquote in der Vergangenheit oft deutlich mehr als 50% betrug, zeichnet sich das wikifolio durch die niedrige Volatilität aus:

.                                                                 seit Auflage       3 Jahre     1 Jahr     3 Monate

Top Select Low Volatility Germany/US             7,4                  7,4           7,3           6,4

Vergleichsindex                                                9,4                  8,1           8,1           7,1

Die Strategie des wikifolios, nur die in der Vergangenheit am wenig volatilsten Aktien auszusuchen, überträgt sich wie gewünscht auf die Volatilität des wikifolios selbst. Insgesamt ist eine überwiegende Outperformance gegenüber dem Vergleichsindex festzustellen, bei nahezu durchweg geringerer Volatilität.

Aktionen nach dem letzten Report:

Die Aktienquote betrug  zum Update-Zeitpunkt ca 76%.

Das wikifolio „Top Select Low Volatility Germany/US“ hatte zum Update-Zeitpunkt folgende Zusammensetzung:

a) Aktienselektion (3 je Index, in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):
DAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
Dt Börse
Beiersdorf
unbesetzt (neu)  e.on (+5,9%)
MDAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
Hannover Rück
LEG Immo
Aroundtown
TecDAX 
Aktie   Verkauft wurde hierfür             Kommentar
Dt Telekom
unbesetzt
unbesetzt
EuroStoxx
Aktie   Verkauft wurde hierfür            Kommentar
Air Liquide
Total (neu)  iberdrola (-3,7%)
unbesetzt
DOW
Aktie   Verkauft wurde hierfür            Kommentar
Coca-Cola
Mondelez
McDonalds
Nasdaq
Aktie   Verkauft wurde hierfür            Kommentar
citrix
paychex
unbesetzt
b) Investitionsquote

Aktien-Investitionsquote: 76% (-5%)

Renten-Investitionsquote: 13% (-6%)

Cash-Quote: 11% (+11%)

Nächstes Update: 26.01.2020

Top Select Germany Fundamental: Anpassungen nach Review vom 12.01.2020

Das „Top Select Germany Fundamental“ wikifolio hat seit dem letzten regulären Review vom 22.12.2019 ca 1,2% zugelegt (Vergleichsindex 75% DAX & 25% REX: ca +1,1%).

Top Select Germany Fundamental (blau), DAX (rot) und REX (dt. Staatsanleihen, grün) seit dem letzten Review

Endlos Zertifikat DE000LS9CJY2 auf das wikifolio Top Select Germany Fundamental                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

seit einem Jahr:

Jahresperformance Top Select Germany Fundamental (blau), DAX (rot) und REX (dt. Staatsanleihen, grün)

Endlos Zertifikat DE000LS9CJY2 auf das wikifolio Top Select Germany Fundamental                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

und seit Erstemission (25.07.2014):

Top Select Germany Fundamental (blau), DAX (rot) und REX (dt. Staatsanleihen, grün) seit Erstemission

Endlos Zertifikat DE000LS9CJY2 auf das wikifolio Top Select Germany Fundamental                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

Aktionen seit dem letzten Review:

Nach diesem Review soll die Aktienquote ca 63% betragen.

Die momentane Aktienselektion gemäss Kriterien dieses wikifolios nach dem Review:

Aktienselektion (4 je Index, in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):
DAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
Dt Börse
Fresenius
VW (neu)  allianz (-0,7%)
unbesetzt
MDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
Hugo Boss
Software AG  (neu)  vorher unbesetzt
unbesetzt
unbesetzt
TecDax
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
Nemetschek
Compugroup
unbesetzt
unbesetzt
SDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
TAKKT (neu)  Amadeus Fire (+27,3%)
1&1 (neu)  CEWE  CEWE wurde nicht gekauft
Dermapharm
unbesetzt (neu)  Sixt  Sixt wurde nicht gekauft
Ziel-Aktienquote:  ca 63% (+-0%)

Nächstes reguläre Review: 26.01.2020

Top Select Germany by Analysts: Anpassungen nach Review vom 12.01.2020

Für das wikifolio „Top Select Germany by Analysts“  wurde wieder ein Review durchgeführt.
Die Highlights:

Top Select Germany by Analysts (blau), DAX (rot) und REX (dt. Staatsanleihen, grün) seit dem letzten Review

Endlos Zertifikat DE000LS9BMS0 auf das wikifolio Top Select Germany by Analysts                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

Jahresperformance:

Jahresperformance Top Select Germany by Analysts (blau), DAX (rot) und REX (grün)

Endlos Zertifikat DE000LS9BMS0 auf das wikifolio Top Select Germany by nalysts                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

und seit Erstemission:

Top Select Germany by Analysts (blau), DAX (rot) und REX (grün) seit Erstemission (27.01.2014)

Endlos Zertifikat DE000LS9BMS0 auf das wikifolio Top Select Germany by nalysts                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

Ergebnis des Reviews:

  • In dem wikifolio sollen keine Änderungen durchgeführt werden.
  • Die Aktienquote soll nach dem Review bei ca 66% liegen.

wikifolio-Zusammensetzung (maximal 6 Aktien pro Index; in Klammern die Verkaufsbilanz):

DAX:
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
VW
Dt Post
vonovia
Siemens
wirecard
unbesetzt
MDAX:
Aktie                      Verkauft wurde hierfür          Kommentar          
LEG Immo
Aroundtown
Teamviewer Teamviewer noch nicht gekauft
unbesetzt
unbesetzt
unbesetzt
Ziel-Aktienquote:  ca 66% (+-0%)
Rentenquote: ca 18% (+-0%)
Cashquote: ca 16 (+-0%)

Nächstes Review: 26.01.2020

Top Select Value defensiv: Status zum 05.01.2020

Das wikifolio „Top Select Value defensiv“ hat seit dem letzten Status-Update vom 01.12.2019 0,9% zugelegt (Vergleichsindex 75% REX + 25% DAX: +0,1%).

„Top Select Value defensiv“ hat im Monat Dezember 2019 ein neues Allzeithoch erreicht (neuer Indexstand Allzeithoch: 118,5).

Bisherige Performance

Hier zunächst die Performance-Entwicklung:

Top Select Value defensiv (rot), DAX (blau) und REX (dt Staatsanleihen, grün) seit einem Monat

Endlos Zertifikat DE000LS9GKX3 auf das wikifolio Top Select Value defensiv

Jahrespeformance:

Top Select Value defensiv (rot), DAX (blau) und REX (dt. Staatsanleihen, grün) Jahresperformance

Endlos Zertifikat DE000LS9GKX3 auf das wikifolio Top Select Value defensiv

Das Jahr 2019 war ein gelungenes Jahr für das „Top Select Value defensiv“ wikifolio. Speziell die Korrelations- überlegungen und -anpassungen Mitte dieses Jahres (Juni 2019), die zu der jetzigen wikifolio-Aufteilung führten, gaben dem wikifolio neue Impulse. Mit einer Performance von ca +8,1% bei einer Volatilität von ca 3,6% zählte 2019 mit zu den erfolgreichsten Jahren dieses wikifolios.

und seit Erstemission:

Top Select Value defensiv (blau), DAX (rot) und REX (dt. Staatsanleihen, grün) seit Erstemission (18.08.2015)

Endlos Zertifikat DE000LS9GKX3 auf das wikifolio Top Select Value defensiv

Aktionen im zurückliegenden Monat:

Das Ziel des wikifolios, eine möglichst stabile Rendite bei geringen Schwankungen zu erzielen, ist zZt durchaus erfüllt:

Performance                        Seit Beginn *  3 Jahre     1 Jahr    6 Monate  3 Monate  1 Monat
25% DAX + 75% REX           18,97%           5,48%       7,92%    2,07%       1,88%        0,04%
TS Value defensiv                 18,48%           6,53%       8,09%    3,12%       2,34%        0,75%
* ab 25.10.2013

Volatilität (%)                        Seit Beginn *  3 Jahre    1 Jahr     6 Monate  3 Monate  1 Monat
25% DAX + 75% REX             5,02                4,06         4,18       4,23           4,11           4,86
TS Value defensiv                   4,05                2,88         2,92       2,99           2,53           2,48

Im Vergleich zu einem „einfach“ aufgesetzten DAX/REX Depot hat das wikifolio eine ähnliche Performance bei zum Teil  deutlich geringerer Volatilität erzielt.

Nun wurden im vergangenen Monat nur kleine Anpassungen in der Allokation der einzelnen Anlageprodukte durchgeführt – die Cashkomponente war zwecks Gewinnmitnahmen bei Deep-Discount-Zertifikaten relativ aktiv.

Die Short-Komponente sieht zur Zeít wie folgt aus:

Short-Komponente (ca. 20% des wikifolio-Volumens):

LYXOR ETF DAILY DOUBLE SHORT BUND            0%

DB X-TR SHORT DAX X2                                      0%

Discountzertifikate                                          19,6%

Cash                                                                  0,0%

Da sich alle Anlageprodukte in ihrer Gewichtung zur Zeit nahezu konform zu der Strategiebeschreibung zeigen, sind auch weiterhin keine großen Änderungen in den nächsten Wochen zu erwarten.

angestrebte Aufteilung des wikifolios:

„Die Basis: Drei Mischfonds“ (35% des wikifolios)

ca 11,7% COMSTAGE VERMÖGENS STRATEGIE
ca 11,7% DB X-TRACKER STIFTUNGS- WACHSTUM (Xtrackers Portfolio Income UCITS ETF)
ca 11,7% GRUNDBESITZ EUROPA RC (Immobilienfonds)

„Anlagekategorie Aktien“ (17,5% des wikifolios)

ca 4,3% DB X-TRACKER MSCI WHCI (Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF)
ca 4,3% ISHARES DIGITALISATION
ca 4,3% ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY UCIT
ca 4,3% LYXOR ETF SG GLOBAL QUALITY INCOME NTR (MSCI World Index mit höherem Emerging Markets Exposure)

„Anlagekategorie Renten“ (17,5% des wikifolios)

ca 8,7% DBX TRKS IBOXX SOVGS EUROZNE 15+ TR INDEX ETF
ca 8,7% ISHARES EUR HIGH YIELD CORP.

„Inflationskomponente“ (10% des wikifolios)

ca 5% ETFS METSEC GOLD
ca 5% COMSTAGE ETF IBOXX SOVGS INFL.-LINKED EURO-INFL. TR

„Absicherungs-Komponente“ (20% des wikifolios)

Aufteilung siehe oben

Nächster Status-Update: 02.02.2020

Top Select High Discount: Status Update vom 05.01.2020

Das wikifolio „Top Select High Discount“ hat seit dem letzten Status-Update vom 01.12.2019 0,3% zugelegt (Vergleichsindex 75% REX + 25% DAX: +0,1%).

Das wikifolio hat zwischenzeitlich ein neues Allzeithoch erreicht (Indexstand Allzeithoch: 110,4).

Bisherige Performance

Hier zunächst die Performance-Entwicklung:

Top Select High Discount (rot), DAX (blau) und REX (dt Staatsanleihen, grün) seit einem Monat

Status:

Ziel des wikifolios ist es, eine möglichst schwankungsarme, positive Rendite auf Jahressicht zu erzielen. Dabei orientiert sich die erstrebte Rendite an 2jährige Festgeldanlagen (derzeitige durchschnittliche Rendite: 0,23% pa (grosser Unterschied:  das entsprechende Zertifikat ist börsentäglich handelbar und somit das investierte Geld quasi täglich verfügbar!) – und eine bessere Performance aufzuweisen als der Vergleichsindex 75% REX+ 25% DAX.

Rendite maximaler Verlust
pa seit 01.01.2017 seit 01.01.2018
Festgeld 2 Jahre Ø 0,23% 0,69% 0,0%
Top Select High Discount 2,2% 6,6% -4,5%
75% REX + 25% DAX 2,1% 6,1% -7,7%

Dabei konnte die Performance des „Top Select High Discount“ wikifolios bei geringerer Volatilität erzielt werden:

Volatilität (%)                          Seit Beginn    3 Jahre   1 Jahr   6 Monate   3 Monate  1 Monat
25% DAX + 75% REX              5,02                  4,06        4,18       4,23             4,11            4,87
Top Select High Discount       4,05                  2,88        3,59       3,45             3,12            3,91

Das wikifolio erzielte in den letzten 3 Jahren eine bessere Performance als der Vergleichsindex, und das bei einer durchweg deutlich verminderten Volatilität.

In der Zwischenzeit  gab es diverse Aktionen in dem wikifolio. Es wurden 2 Gewinnmitnahmen getätigt:

Gewinnmitnahmen
Kauf Verkauf   Bilanz
Basiswert   Laufzeit Cap (€) Kauf-Datum Discount
(%)
  Discount
(%)
  Änderung
Discount (%)
    Abstand CAP Tage gehalten Rendite
(%pa)
  Rendite
(%pa)
  Änderung %pa- Rendite (%)
    Abstand Kaufpreis Verkaufs-
Datum
Kurs
Zertifikat (€)
  Kurs
Zertifikat (€)
  G/V Zertifikat
(%)
                G/V Zertifikat
(% pa)
        Kurs Basis-wert (€)   Kurs Basis-wert (€)   G/V
Basiswert (%)
                 
Rio Tinto 17.06.20 34 19.06.19 29,52 25,02 -15,24
24,71% 187 2,39 0,92 -61,42
26,46% 23.12.19 33,21 33,86 +1,96
47,12 45,16 -4,16
WTI Öl 13.08.20 42 15.03.19 34,15 28,98 -15,14
28,45% 287 2,61 1,23 -53,03
31,01% 27.12.19 40,5 41,69 +2,94
61,5 58,70 -4,55

Bei beiden Zertifikaten haben die Basiswerte Verluste erlitten (ca -4%), die Discountzertifikate haben jedoch zugelegt (+2% bzw +3%).

Als Ersatz wurden 2 Zertifikate ausgesucht (Varta, Wacker Chemie), mit einem Kauf wird noch gewartet.

Aktuelle wikifolio-Zusammensetzung:

Das „Top Select High Discount“ wikifolio sieht zur Zeit wie folgt aus (Stand 30.12.2019,10:45 Uhr):

Kauf Aktuell   Bilanz
Basiswert   Laufzeit Cap (€) Kauf-
Datum
Discount
(%)
Discount
(%)
Änderung
Discount (%)
Abstand aktuell Tage
gehalten
Rendite
(%pa)
Rendite
(%pa)
Änderung %pa-
Rendite (%)
  Abstand Kaufpreis Kurs (€)
Zertifikat
Kurs (€)
Zertifikat
G/V
Zertifikat (%)
  Kurs (€) Basiswert   Kurs (€)
Basiswert
  G/V
Basiswert (%)
                 
Varta 21.06.21 56   56,34        
Watchlist   4,36        
    52,65        
      120,6        
                 
Fresenius 17.06.21 35 04.11.19 30,10 31,09 +3,27
29,35% 62 2,17 1,74 -20,04
31,75% 33,81 34,14 +0,98
48,37 49,54 +2,42
wirecard 17.06.20 60 18.10.19 50,82   47,17   -7,20
    44,17% 79 6,23   12,62   +102,55
    46,39%   57,61   56,78   -1,44
        117,15   107,47   -8,26
 
MTU 18.03.21 180,00 07.11.19 26,98 31,01 +14,91
29,80% 59 2,44 1,46 -40,06
32,05% 174,22 176,90 +1,54
238,6 256,40 +7,46
 
Continental 18.06.21 78,00 16.10.19 37,42   35,26   -5,78
    32,21% 81 3,11   3,25   +4,34
    35,56%   74,14   74,49   +0,47
        118,48   115,06   -2,89
 
Airbus 17.06.21 95,00 07.11.19 31,14 30,77 -1,20
28,37% 59 2,42 2,40 -0,80
31,05% 91,44 91,81 +0,40
132,8 132,62 -0,14
 
Dt Bank 17.06.20 3,60 24.07.19 49,78   49,28   -1,01
    48,13% 165 3,50   5,06   +44,65
    49,71%   3,49   3,52   +0,86
        6,95   6,94   -0,14
RWE 16.12.20 18,00 19.08.19 29,15 34,15 +17,17
33,11% 139 2,46 1,67 -32,27
35,23% 17,43 17,72 +1,66
24,6 26,91 +9,39
 
SAP 18.06.21 92,00 06.11.19 26,62   26,36 -0,98
  23,87% 2,53   2,33 -8,07
  26,86%   88,38   88,99 +0,69
      120,44   120,84 +0,33
 
Wacker Chemie 18.06.21 40 42,85
Watchlist 2,17
38,13  
66,72  
Ø 429   31,34 31,68   2,13
  Tage 29,89% 116 2,76 3,39   5,59
    32,07%         0,57
          pa 1,80
              0,91

Die Basiswerte der im wikifolio gehaltenen Zertifikate können nun vereinfacht gesagt bis zum Ende der Laufzeiten im Durchschnitt 32,1 % verlieren, das wikifolio hätte keinen Verlust erlitten. Das wikifolio würde  3,4 % pa verdienen, wenn die Zertifikate bis zum Laufzeitende gehalten werden und die Basiswerte am Laufzeitende an den CAPs der Zertifikate notieren (also  29,9 % verlieren). Die aktuellen Discountzertifikate haben durchschnittlich seit Kauf ca 0,6 % zugelegt (die Basiswerte zusammen haben ca 0,9 % zugelegt).

Die Discountzertifikate besaßen bei Kauf eine Seitwärtsrendite von 2,8% pa, die bisherigen Gewinne beliefen sich nach einer durchschnittlichen Haltedauer von 116 Tagen auf hochgerechnete 1,8 % pa.

Die Schwankungsbreite zu minimieren wird unter anderem dadurch versucht, in vermeintlich kritischen Abwärtsphasen das wikifolio systematisch durch einen 2fach gehebelten Short auf den DAX zu stabilisieren. Im Dezember 2019 wurden keine relevanten Abwärtsphasen festgestellt, es wurden keine Absicherungsmassnahmen implementiert.

Discountzertifikat des Monats

VARTA AG O.N. Discount 56 2021/06 (HSBC)

Das Discountzertifikat auf VARTA AG O.N. Discount 56 2021/06 (HSBC) (noch nicht gekauft):

Neben den überragenden Konditionen, die das Varta Discountzertifikat zur Zeit bietet (>50% Discount, > 4% pa Seitwärtsrendite), machen vor allem folgende Betrachtungen das Varta Discountzertifikat zum Discountzertifikat des Monats:

Die Varta Aktie hat im letzten Jahr gut 370% zugelegt. Die hohe Zuversicht, dass Varta auch weiterhin positiv überraschen kann, scheint ungebrochen. Dennoch steht die Entwicklung der Varta Aktie stellvertretend für die allgemeinen (Aktien-)Märkte. Nahezu alle Märkte notieren nahe/über deren letzten Allzeithochs vom Jahr 2018 – und dieses, obwohl die Aussichten nicht gerade besser als in 2018 geworden sind, eher das Gegenteil ist der Fall.

Die Wahrscheinlichkeit, dass man zur Zeit Aktien zu Höchstkursen kauft, ist nicht gering. Discountzertifikate sind hier geeignete Alternativen, beruhigter ein Aktieninvestment einzugehen. Eine nicht unwahrscheinliche Korrektur von gut 20% in den kommenden Monaten (bei Varta eventuell noch ausgeprägter) verkraften die Discountzertifikate mit deutlich moderateren Verlusten. Sollte es dennoch euphorisch positiv weiter gehen, partizipieren Discountzertifikate davon. Das bevorzugte, nicht unwahrscheinliche Scenario, dass die Märkte sich weiterhin positiv, aber sehr moderat nach oben bewegen (3% pa in den kommenden Jahren) macht Discountzertifikate zu überzeugenden Alternativen zu direkten Aktieninvestments. Eine 3% pa positive Entwicklung in Aktien resultiert in einer nahezu identischen Performance in den entsprechenden Discountzertifikaten, nur deutlich stabiler im Verlauf.

Weil bei vermeindlichen Höchstständen in den Märkten Discountzertifikate ein geeignetes, alternatives Investment darstellen,  ist das VARTA AG O.N. Discount 56 2021/06 (HSBC) Zertifikat das „Discountzertifikat des Monats“.

Ausblick:

Gewinnmitnahe-Situationen sind zur Zeit bei dem MTU Discountzertifikat zu regestrieren.

Ein Stop-Loss Scenario könnte sich bei wirecard entwickeln, da sich die Seitwärtsrendite verdoppelt hat. Da der Discount hier aber immer noch sehr generös ist (47%), wird die weitere Entwicklung tolerabel beobachtet.

Sonst verhalten sich alle gehaltenen Discountzertifikate in ihrer Entwicklung im Rahmen der wikifolio-Bedingungen.

Nächstes planmässige Statusupdate: 02.02.2020