Top Select Germany Dynamisch: Review vom 15.09.2019

Das „Top Select Germany Dynamisch“ wikifolio hat seit dem letzten regulären Review vom 25.08.2019 ca 2,2% zugelegt (Vergleichsindex DAX: ca +7,9%).

Performance Top Select Germany Dynamisch (blau) und DAX (rot) seit dem letzten Review
Endlos Zertifikat DE000LS9LN47 auf das wikifolio Top Select Germany Dynamsich
 Jahresperformance Top Select Germany Dynamisch (blau) und DAX (rot)

 Top Select Germany Dynamisch (blau) und DAX (rot) seit Erstemission (25.07.2017)

                                                   

Der Korrekturmodus wurde deaktiviert. Der Korrekturmodus wird wieder aktiviert bei einem DAX-Stand von 11.500 Punkten. Seit dem 02.08.2019 trugen die Absicherungsmassnahmen mit 1,2% positiv zur Performance des wikifolios bei.

Aktionen nach dem Review:

Die Aktienquote soll in dem  „Top Select Germany Dynamisch“ wikifolio nach diesem Review ca 50% betragen.

a) Aktienselektion:

Aktie Verkauft wurde  Kommentar
DAX
BASF (neu)  vonovia  Verkauf offen
MDAX
Brenntag (neu)
evonik (neu) Kauf offen
TecDAX
Pfeiffer Vacuum
SDAX
Sixt (neu)

b) Investitionsquote

Ziel-Aktien-Investitionsquote: 50% (+30%).

Nächstes reguläre Review: 29.09.2019

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Top Select Low Volatility Germany/US: Status zum 15.09.2019

Das wikifolio „Top Select Low Volatility Germany/US“ hat seit dem letzten Statusupdate  0,2% abgegeben (Vergleichsindex  50% REX und 50% DAX: +4,0%).

Top Select Low Volatility Germany/US, DAX (rot) und REX (dt Staatsanleihen, grün) seit dem letzten Update

Endlos Zertifikat DE000LS9AUZ0 auf das wikifolio Top Select Germany

                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

Jahrespeformance:

Top Select Low Volatility Germany/US (blau), DAX (rot) und REX (dt. Staatsanleihen, grün) Jahresperformance

Endlos Zertifikat DE000LS9ATC1 auf das wikifolio Top Select Low Volatility Germany/US                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

und seit Erstemission:

Top Select Low Volatility Germany/US (blau), DAX (rot) und REX (dt. Staatsanleihen, grün) seit Erstemission (02.04.2013)

Endlos Zertifikat DE000LS9AUZ0 auf das wikifolio Top Select Low Volatility Germany/US                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

Aktionen nach dem letzten Report:

Die Aktienquote betrug ca 54%.

Das wikifolio „Top Select Low Volatility Germany/US“ hatte zum Update-Zeitpunkt folgende Zusammensetzung:

a) Aktienselektion (3 je Index, in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):
DAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
Beiersdorf
unbesetzt (neu)  Vonovia (-1,0%)
unbesetzt
MDAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
Hannover Rück
alstria office
uniper
TecDAX 
Aktie   Verkauft wurde hierfür             Kommentar
Dt Telekom
unbesetzt
unbesetzt
EuroStoxx
Aktie   Verkauft wurde hierfür            Kommentar
Unilever
iberdrola (neu)  vorher unbesetzt
unbesetzt  Sanofi-Aventis (+1,3%)  Sanofi-Aventis für 10 Tage gehalten
DOW
Aktie   Verkauft wurde hierfür            Kommentar
Coca-Cola (neu)  McDonalds (+11,7%)
Johnson&Johnson (neu)  Travelers Company (+15,8%)
unbesetzt (neu)  American Express (-4,4%)
Nasdaq
Aktie   Verkauft wurde hierfür            Kommentar
verisk
citrix (neu)  vorher unbesetzt
unbesetzt
b) Investitionsquote

Ziel-Aktien-Investitionsquote: 54% (-5%)

Nächstes Update: 29.09.2019

Top Select Germany Neue Stärke: Anpassungen nach Review vom 15.09.2019

Seit dem letzten regulären Review vom 25.08.2019 hat das „Top Select Germany Neue Stärke“ wikifolio ca 1,7% zugelegt  (Vergleichsindex DAX : +7,9%)..

 Top Select Germany Neue Stärke (blau) und DAX (rot) seit dem letzten regulären Review

Endlos Zertifikat DE000LS9HRF3 auf das wikifolio Top Select Germany Neue Stärke

 Jahresperformance Top Select Germany Neue Stärke (blau) und DAX (rot)

Endlos Zertifikat DE000LS9HRF3 auf das wikifolio Top Select Germany Neue Stärke                                                                                                        Kursanbieter: L&S RT

 Top Select Germany Neue Stärke (blau) und DAX (rot) seit Erstemission (16.12.2015)

Endlos Zertifikat DE000LS9HRF3 auf das wikifolio Top Select Germany Neue Stärke                                                                                                        Kursanbieter: L&S RT

3 Aktien sollen ausgetauscht werden, 3 Aktien neu hinzu kommen. Die Aktienquote soll bei ca 60% liegen.

Die Änderungen am „Top Select Neue Stärke“ wikifolio sehen wie folgt aus:

a) Aktienselektion (4 je Index, in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):
Aktie Verkauft wurde  Kommentar
DAX
Continental (neu)
MDAX
Norma (neu)
TecDAX
united internet (neu)  freenet (+6,6%)
 Siemens Healthineers (+1,2%)
 Pfeiffer Vacuum  Verkauf offen
SDAX
Indus (neu)
Schaeffler (neu)
Stabilus (neu)  Kauf offen
b) Investitionsquote

Ziel-Aktien-Investitionsquote : 60% (+30%)

Nächstes Review: 29.09.2019

Top Select Germany: Anpassungen nach Review vom 15.09.2019

Seit dem letzten regulären Review vom 25.08.2019 hat das „Top Select Germany“ wikifolio ca 0,9% zugelegt (Vergleichsindex 50% DAX & 50% REX:  +4,0%).

Top Select Germany (blau), DAX (rot) und REX (dt Staatsanleihen, grün) seit dem letzten Review

Endlos Zertifikat DE000LS9ATC1 auf das wikifolio Top Select Germany

                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

Jahrespeformance:

Top Select Germany (blau), DAX (rot) und REX (dt. Staatsanleihen, grün) Jahresperformance

Endlos Zertifikat DE000LS9ATC1 auf das wikifolio Top Select Germany                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

und seit Erstemission:

Top Select Germany (blau), DAX (rot) und REX (dt. Staatsanleihen, grün) seit Erstemission

Endlos Zertifikat DE000LS9ATC1 auf das wikifolio Top Select Germany                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

Aktionen nach dem Review:

Die Aktienquote soll 50 % betragen, da nun die allgemeine Marktlage wieder positiv eingeschätzt wird (+25%) und die Sell-in-May-Regel wegfällt (+25%).

Nach diesem Review sollen 10 Aktien ausgetauscht werden.

Das wikifolio „Top Select Germany“ soll folgende Zusammensetzung haben:

a) Aktienselektion (4 je Index, in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):
DAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
HDCement (neu)  Allianz (+5,5%)
FMC
Fresenius (neu)  SAP (-0,8%)
Siemens (neu)  vonovia  Verkauf offen
MDAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
Brenntag (neu)  LEG Immo (-7,4%)
Hochtief (neu)  alistra office  Verkauf offen
Evonik (neu)  Siemens Healthineers (-0,8%)  Kauf offen
Software AG (neu)  aroundtown (-10,1%)
TecDAX 
Aktie   Verkauft wurde hierfür             Kommentar
freenet
Pfeiffer Vacuum
Siltronic
Qiagen
SDAX
Aktie   Verkauft wurde hierfür            Kommentar
KWS Saat
Dr Hönle (neu)  Adler Realestate (-3,4%)
Sixt (neu)  BvB (-0,3%)
SAF (neu)  Stabilus (-1,6%)
b) Investitionsquote

Ziel-Aktien-Investitionsquote: 50% (+50%).

Nächstes reguläre Review: 29.09.2019

Top Select Germany Fundamental: Anpassungen nach Review vom 15.09.2019

Das „Top Select Germany Fundamental“ wikifolio hat seit dem letzten regulären Review vom 25.08.2019 ca 1,0% zugelegt (Vergleichsindex 75% DAX & 25% REX: ca +6,0%).

Top Select Germany Fundamental (blau), DAX (rot) und REX (dt. Staatsanleihen, grün) seit dem letzten Review

Endlos Zertifikat DE000LS9CJY2 auf das wikifolio Top Select Germany Fundamental                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

seit einem Jahr:

Jahresperformance Top Select Germany Fundamental (blau), DAX (rot) und REX (dt. Staatsanleihen, grün)

Endlos Zertifikat DE000LS9CJY2 auf das wikifolio Top Select Germany Fundamental                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

und seit Erstemission (25.07.2014):

Top Select Germany Fundamental (blau), DAX (rot) und REX (dt. Staatsanleihen, grün) seit Erstemission

Endlos Zertifikat DE000LS9CJY2 auf das wikifolio Top Select Germany Fundamental                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

Aktionen seit dem letzten Review:

Nach diesem Review soll die Aktienquote ca 56% betragen.

Die momentane Aktienselektion gemäss Kriterien dieses wikifolios nach dem Review:

Aktienselektion (4 je Index, in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):
DAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
HDCement (neu)  Dt Börse (+14,4%)
VW (neu)  vonovia  Verkauf offen
unbesetzt
unbesetzt
MDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
Brenntag (neu)  alstria office  Verkauf offen
Evonik (neu)  TAG Immo (-5,5%)  Kauf offen
Hochtief (neu)  vorher unbesetzt  Kauf offen
unbesetzt
TecDax
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
Pfeiffer Vacuum
Software AG (neu)  vorher unbesetzt
unbesetzt
unbesetzt
SDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
Sixt (neu)  CTS (+7,2%)
KWS Saat
unbesetzt
unbesetzt
Ziel-Aktienquote:  ca 56% (+12%)

Nächstes reguläre Review: 29.09.2019

Top Select Germany by Analysts: Anpassungen nach Review vom 15.09.2019

Für das wikifolio „Top Select Germany by Analysts“  wurde wieder ein Review durchgeführt.
Die Highlights:

Top Select Germany by Analysts (blau), DAX (rot) und REX (dt. Staatsanleihen, grün) seit dem letzten Review

Endlos Zertifikat DE000LS9BMS0 auf das wikifolio Top Select Germany by Analysts                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

Jahresperformance:

Jahresperformance Top Select Germany by Analysts (blau), DAX (rot) und REX (grün)

Endlos Zertifikat DE000LS9BMS0 auf das wikifolio Top Select Germany by nalysts                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

und seit Erstemission:

Top Select Germany by Analysts (blau), DAX (rot) und REX (grün) seit Erstemission (27.01.2014)

Endlos Zertifikat DE000LS9BMS0 auf das wikifolio Top Select Germany by nalysts                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

Ergebnis des Reviews:

  • 2 Aktien sollen ausgetauscht werden, eine neu hinzu kommen.
  • Die Aktienquote soll nach dem Review bei ca 50% liegen.

wikifolio-Zusammensetzung (maximal 6 Aktien pro Index; in Klammern die Verkaufsbilanz):

DAX:
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
VW
SAP
Allianz (neu)  vonovia  Verkauf offen
Siemens (neu)  vorher unbesetzt
unbesetzt
unbesetzt
MDAX:
Aktie                      Verkauft wurde hierfür          Kommentar          
united Internet (neu)  LEG Immo Verkauf offen
Aroundtown
unbesetzt
unbesetzt
unbesetzt
unbesetzt
Aktienquote:  ca 50% (+8%)
Rentenquote: ca 13% (-13%)
Cashquote: ca 37% (+ 5%)

Nächstes Review: 29.09.2019

Top Select High Discount: Status Update vom 01.09.2019

Für das wikifolio „Top Select High Discount“ wird aufgrund des bevorstehenden 6 jährigen Jubiläums nun angestrebt, einen monatlichen Statusupdate zu veröffentlichen.

Das wikifolio „Top Select High Discount“ ist bestrebt,

  • mittelfristig eine Performance zu erzielen, die über der DE-Inflationsrate liegt
  • eine auf Jahressicht positive Performance zu erzielen
  • den maximalen Verlust auf -5% zu begrenzen.

„Top Select High Discount“ investiert in Discountzertifikate auf Aktien bzw Indizes. Die Discounts sollen bei Kauf einen Sicherheitspuffer bieten (> 25%), und dabei eine dem Ziel entsprechende Rendite bieten (zur Zeit ca 2-3% pa).

Es versucht, sich als Alternative zu Festgeldanlagen und Investitionen in offene Immobilienfonds anzubieten und dabei Ideen liefern, in welche Discountzertifikate investiert werden könnte. Eine einseitige Ausrichtung eines Depots auf diese Anlageklassen birgt Gefahren, Alternativen mit entsprechendem Risiko/Chance-Profil wie Festgeld bzw Immobilienfonds sind allerdings kaum zu finden.

Bisherige Performance

Hier zunächst die Performance-Entwicklung:

Top Select High Discount (rot), DAX (blau) und REX (dt Staatsanleihen, grün) seit einem Monat

Status:

Ziel des wikifolios ist es, eine möglichst schwankungsarme, positive Rendite auf Jahressicht zu erzielen. Dabei orientiert sich die erstrebte Rendite an 2jährige Festgeldanlagen (derzeitige durchschnittliche Rendite: 0,3% pa (grosser Unterschied:  das entsprechende Zertifikat ist börsentäglich handelbar und somit das investierte Geld quasi täglich verfügbar!) – und eine bessere Performance aufzuweisen als der Vergleichsindex 75% REX+ 25% DAX.

Rendite maximaler Verlust
pa seit 01.01.2017 seit 01.01.2018
Festgeld 2 Jahre Ø 0,3% 0,7% 0,0%
Top Select High Discount 1,3% 3,6% -4,5%
75% REX + 25%DAX 0,9% 2,3% -7,7%

Aktuelle wikifolio-Zusammensetzung:

Das „Top Select High Discount“ wikifolio sieht zur Zeit wie folgt aus (Stand 29.09.2019 , 15:00 Uhr):

Kauf Aktuell   Bilanz
Basiswert   Laufzeit Cap (€) Kauf-
Datum
Discount
(%)
Discount
(%)
Änderung
Discount (%)
Abstand aktuell Tage
gehalten
Rendite
(%pa)
Rendite
(%pa)
Änderung %pa-
Rendite (%)
  Abstand Kaufpreis Kurs (€)
Zertifikat
Kurs (€)
Zertifikat
G/V
Zertifikat (%)
  Kurs (€) Basiswert   Kurs (€)
Basiswert
  G/V
Basiswert (%)
                 
Rio Tinto 17.06.20 34 19.06.19 29,52   21,34   -27,70
    18,47% 74 2,39   4,60   +93,04
    20,36%   33,21   32,8   -1,23
        47,12   41,7   -11,50
                 
Fresenius Medical Care 18.06.20 50 18.04.19 31,28 20,62 -34,09
18,25% 136 2,99 3,75 +25,27
21,01% 48,31 48,55 +0,50
70,3 61,16 -13,00
wirecard 16.09.20 80 21.06.19 47,24   46,21   -2,17
    44,89% 72 2,48   2,36   -5,06
    46,54%   77,61   78,08   +0,61
        147,1   145,17   -1,31
 
BASF 17.06.20 52,00 09.04.19 27,14 17,97 -33,79
14,02% 145 2,70 6,06 +124,73
16,70% 50,38 49,61 -1,53
69,15 60,48 -12,54
 
Daimler 18.12.20 30,00 14.08.19 31,03   27,67   -10,83
    25,07% 18 3,39   2,77   -18,36
    28,35%   28,69   28,96   +0,94
        41,6   40,04   -3,75
 
Covestro 18.06.20 29,00 02.05.19 41,31 31,81 -23,01
29,70% 122 2,60 3,88 +48,98
31,71% 28,17 28,13 -0,14
48 41,25 -14,06
 
Dt Bank 17.06.20 3,60 24.07.19 49,93   47,26   -5,33
    45,29% 39 3,83   4,72   +23,26
    47,11%   3,48   3,47   -0,29
        6,95   6,58   -5,32
RWE 17.06.20 17,00 29.03.19 29,15 32,69 +12,16
34,46% 156 -2,02 -3,32 +64,24
32,81% 17,43 17,46 +0,17
24,6 25,94 +5,45
 
SAP 16.12.20 80,00 07.08.19 27,10   28,54   +5,31
    26,71% 25 2,07   1,97   -4,56
    28,72%   77,81   78,01   +0,26
        106,73   109,16   +2,28
 
WTI Öl 13.08.20 42 15.03.19 34,15 23,81 -30,27
20,44% 170 2,61 4,66 +78,03
23,28% 40,5 40,22   -0,69
61,5 52,79   -14,16
Ø 341   31,62 27,08   -13,61
  Tage 25,21% 96 2,09 2,86   39,05
    26,96%         -0,13
          pa -0,49
              -6,18

Die aktuellen Discountzertifikate haben durchschnittlich seit Kauf ca 0,1 %abgegeben (die Basiswerte zusammen haben ca 6,2 % abgegeben).

Die Basiswerte der im wikifolio gehaltenen Zertifikate können nun vereinfacht gesagt bis zum Ende der Laufzeiten im Durchschnitt 27,0 % verlieren, das wikifolio hätte keinen Verlust erlitten. Das wikifolio würde  2,9 % pa verdienen, wenn die Zertifikate bis zum Laufzeitende gehalten werden und die Basiswerte am Laufzeitende an den CAPs der Zertifikate notieren (also  25,2 % verlieren).

Die Discountzertifikate besaßen bei Kauf eine Halterendite von 2,1% pa , konnten die Verluste bei einer durchschnittlichen Haltedauer von 96 Tagen bisher auf 0,5% pa beschränken, die entsprechenden Aktien erlitten einen Verlust von 6,2% in 96 Tagen.

Die Schwankungsbreite zu minimieren wird unter anderem dadurch versucht, in vermeintlich kritischen Abwärtsphasen das wikifolio systematisch durch einen 2fach gehebelten Short auf den DAX zu stabilisieren. Das System identifizierte zuletzt am 02.08.2019 nach einer Korrektur im DAX von ca 6% als Zeitpunkt für eine Absicherung des wikifolios. Die bisher getätigten Absicherungsmassnahmen erwiesen sich als performanceneutral, trugen allerdings zu einer stabileren Entwicklung des wikifolios bei.

Der Korrekturmodus ist weiterhin aktiviert, auf Absicherungsmassnahmen wird allerdings zur Zeit verzichtet, der Korrekturmodus endet, sollte der DAX über 12.100 Punkte steigen.

Randbemerkung

Als besonders interessant erscheint das momentan gehaltene Discountzertifikat auf WTI Öl. „Top Select High Discount“ soll vornehmlich als Ideengeber fungieren. Dieses Discountzertifikat ist vorbildlich, wenn es um den praktischen Alltag geht: Steigen die Energiekosten (Heizen, Auto, …) könnten die Mehrausgaben durch Gewinne mit einem (Discount-)Zertifikat auf Öl kompensiert werden. Fallen die Energiepreise, so bietet ein Discountzertifikat auf WTI Öl trotzdem die Chance, selbst bei fallenden Öl/Benzin-Kursen eine Rendite zu erwirtschaften (wenn der Ölpreis am Ende der Laufzeit über dem CAP bleibt) – ein möglicher, doppelter Gewinn, den nur ein Discountzertifikat bietet: weniger Ausgaben, trotzdem was verdient. Bei stark fallenden Energiekosten würden die Minderausgaben „an der Tankstelle“ potentielle Verluste im Zertifikat ausgleichen. Mit geschickt gesetzten Stpp-Loss/Buy-Limits könnte ein effektives Hedging der Energieausgaben eines Haushalts realisiert werden.

Nächstes planmässige Statusupdate: 06.10.2019

Top Select Value defensiv: Status zum 01.09.2019

Für das wikifolio „Top Select Value defensiv“ wird aufgrund des 6 jährigen Jubiläums und dem Erreichen eines neuen Allzeithochs (neuer Indexstand Allzeithoch: 116,3) nun angestrebt, einen monatlichen Statusupdate zu veröffentlichen.

Bisherige Performance

Das wikifolio „Top Select Value defensiv“ versucht, eine möglichst stabile, mittelfristig positive Performance zu erreichen.

Zielkorridore für dieses wikiolio sollen sein:

Begrenzung des maximalen Verlusts auf -5% und eine auf Jahressicht positive Performance.

Zur Überprüfung der erreichten Ziele orientiert sich das wikifolio stärker an dem REX-Index (dt Staatsanleihen) – da das wikifolio aber auch zur langfristigen Wertsteigerung die Anlageklasse Aktien verwendet, muss zur Orientierung auch ein Aktienindex berücksichtigt werden. Der Vergleichsindex für das wikifolio ist eine 75% REX und 25% DAX Mischung.

Hier zunächst die Performance-Entwicklung:

Top Select Value defensiv (rot), DAX (blau) und REX (dt Staatsanleihen, grün) seit einem Monat

Aktionen in diesem Jahr:

Grundidee dieses wikifolios vornehmlich ist es, Input für eine Vermögensanlage zu geben (dabei bleibt die Investition in eine eigengenutzte Immobilie außen vor). Dabei soll das Nutzen von Chancen (Aktien) aber auch die Minimierung von Risiken (Verteilung auf wenig korrelierte aber langfristig steigende Anlageklassen, Absicherungen) eine Rolle spielen.

Grundstruktur dieses wikifolio war von Anfang an wie folgt (siehe Strategiebeschreibung zu diesem wikifolio) eine Verteilung der Investitionssumme auf folgende Klassen:

35,0% Mischfonds

17,5% Aktien

17,5% Anleihen

10,0% Inflationsschutz

20,0% Cash-Reserve für Absicherungsmaßnahmen

Gerade im Jahr 2019 haben sich nun die konkreten Investitionen verschoben. Bis 2018 investierte das wikifolio vornehmlich in deutsche Aktienindizes, wenig in Immobilienfonds, stark in Anleihen mit kurzer Laufzeit und hauptsächlich in „aktiv gemanagte“ Mischfonds. In 2019 wurde versucht, die Investitionen so anzupassen, dass

  • die ausgewählten Instrumente weniger korreliert sind (dennoch sollten die Instrumente eine historisch bewiesene, langfristig positive Performance aufweisen)
  • Immobilienfonds eine größere Rolle eingeräumt wird
  • kostengünstigere Instrumente gewählt werden (ETFs statt aktiv gemanagte Mischfonds)
  • die Cashkomponente durch stark defensive Produkte auch „mitarbeiten“ zu lassen
  • den Fokus der Anleihenkomponente auf Anleihen mit langen Laufzeiten zu setzen (die Erwartung kurzfristig steigender Zinsen wurde aufgegeben)
  • den Fokus der Aktienkomponente auf eine internationale Streuung zu legen, wobei in die vermeindlich lukrativsten Branchen bevorzugt werden sollen

Die konkrete wikifolio-Struktur soll daher zur Zeit wie folgt aussehen:

„Die Basis: Drei Mischfonds“ (35% des wikifolios)

ca 11,7% COMSTAGE VERMÖGENS STRATEGIE
ca 11,7% DB X-TRACKER STIFTUNGS- WACHSTUM (Xtrackers Portfolio Income UCITS ETF)
ca 11,7% GRUNDBESITZ EUROPA RC (Immobilienfonds)
Die Mischfonds-Komponente besteht nun aus 2 Mischfonds. Da aber der defensive Value-Charakter dieses wikifolios deutlicher unterstützt werden soll, wurde eine reine Immobilienfonds-Komponente aufgenommen.

„Anlagekategorie Aktien“ (17,5% des wikifolios)

Hier soll das wikifolio in folgende Instrumente investieren:

ca 4,3% DB X-TRACKER MSCI WHCI (Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF)
ca 4,3% ISHARES DIGITALISATION
ca 4,3% ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY UCIT
ca 4,3% LYXOR ETF SG GLOBAL QUALITY INCOME NTR (MSCI World Index mit höherem Emerging Markets Exposure)
Die Aktienkomponente wurde breiter aufgestellt, wobei der Fokus auf die zZt aussichtsreichten Branchen gelegt wurde (Digitalisierung, Gesundheit/Pharma, „Saubere“ Energie).

„Anlagekategorie Renten“ (17,5% des wikifolios)

ca 8,7% DBX TRKS IBOXX SOVGS EUROZNE 15+ TR INDEX ETF
ca 8,7% ISHARES EUR HIGH YIELD CORP.

„Inflationskomponente“ (10% des wikifolios)

ca 5% ETFS METSEC GOLD
ca 5% COMSTAGE ETF IBOXX SOVGS INFL.-LINKED EURO-INFL. TR

„Absicherungs-Komponente“ (20% des wikifolios)

Zur Zeit ist sowohl für die Komponente Aktien als auch für die Komponente Anleihen der Korrekturmodus aktiv. Zu Absicherungszwecken darf mit insgesamt bis zu 20% des wikifolio-Volumens in entsprechende Absicherungsprodukte investiert werden.

Zur Zeit wird dieses mit dem Instrument LYXOR ETF DAILY DOUBLE SHORT BUND realisiert (erwartet werden steigende Renditen / eine fallende Performance von €-Staatsanleihen; dieses Instrument profitiert doppelt von einer fallenden Performance deutscher Staatsanleihen). Investition: 4,6% vom wikifolio-Volumen.

Die Aktienkomponente wird trotz aktivem Korrekturmodus zur Zeit nicht abgesichert, hierfür wird allerdings 6,7% des wikifolio-Volumens an Cash vorgehalten.

Der restliche Teil der Cashkomponente ist in Discountzertifikaten mit sehr hohen Discounts geparkt (durchschnittlich: Discounts > ca 40%, erwartete Seitwärtsrenditen ca 2%).

 

Analysen zur Zielerreichung

Um die angestrebten Ziele dieses wikifolios

„Begrenzung des maximalen Verlusts auf -5% und eine auf Jahressicht positive Performance.“

zu erreichen versucht das wikifolio die Investments auf Instrumente zu verteilen, die

  • langfristig bisher eine positive Performance aufweisen,
  • dabei aber untereinander – vorallem kurzfristig – kaum korreliert sind.

Die Entwicklung des wikifolios nach der letzten Umstellung ermutigt zu der Annahme, dass mit den gewählten Instrumenten dieses Ziel mit der gesetzten Strategie erreicht werden kann.

Korrelation zwischen den einzelnen Instrumenten über 25 Handelstagen:

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
Eurozone 15+ J (1) -0,2 -0,1 0,7 -0,7 0,1 0,5 0,2 -0,2 -0,2 -0,2 -0,1 -0,2
grund-besitz europa (2) -0,2 -0,1 0,1 0,3 0,1 -0,2 0,0 0,0 0,2 -0,1 0,0 0,0
iShares Global Clean Energy (3) -0,1 -0,1 0,0 0,3 0,5 -0,2 0,9 0,5 -0,2 0,9 0,9 0,9
€ inflation linked Bonds (4) 0,7 0,1 0,0 -0,4 0,2 0,4 0,1 0,1 -0,2 0,1 0,1 0,0
Daily Double Short Bund (5) -0,7 0,3 0,3 -0,4 0,1 -0,6 0,4 0,1 -0,1 0,4 0,3 0,4
Portfolio Income ETF (6) 0,1 0,1 0,5 0,2 0,1 -0,2 0,5 0,4 0,1 0,5 0,5 0,5
Physical Gold (7) 0,5 -0,2 -0,2 0,4 -0,6 -0,2 -0,5 0,1 0,0 -0,4 -0,3 -0,3
GLOBAL QUALITY INCOME (8) -0,2 0,0 0,9 0,1 0,4 0,5 -0,5 0,5 -0,1 1,0 1,0 0,9
Euro High Yield ETF (9) -0,2 0,0 0,5 0,1 0,1 0,4 -0,1 0,5 0,3 0,5 0,6 0,7
Top Select High Discount (10) -0,2 0,2 -0,2 -0,2 -0,1 0,1 0,0 -0,1 0,3 -0,1 -0,1 0,0
World Healthcare ETF (11) -0,2 -0,1 0,9 0,1 0,4 0,5 -0,4 1,0 0,5 -0,1 1,0 0,9
Ver-mögens-Strategie ETF (12) -0,1 0,0 0,9 0,1 0,3 0,5 -0,3 1,0 0,6 -0,1 1,0 1,0
Digitali-sation ETF (13) -0,2 0,0 0,9 0,0 0,4 0,5 -0,3 0,9 0,7 0,0 0,9 1,0

Durchschnittliche Korrelation: 0,18

Korrelation zwischen den einzelnen Instrumenten über 250 Handelstagen:

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
Eurozone 15+ J (1) -0,1 0,0 0,6 -0,6 0,1 0,3 0,1 0,0 0,0 0,0 0,1 -0,1
grundbesitz europa (2) -0,1 0,0 0,0 0,0 0,2 0,0 0,1 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1
iShares Global Clean Energy (3) 0,0 0,0 0,2 0,1 0,4 -0,1 0,7 0,4 0,1 0,7 0,8 0,7
€ inflation linked Bonds (4) 0,6 0,0 0,2 -0,3 0,2 0,0 0,2 0,3 0,1 0,2 0,2 0,1
Daily Double Short Bund (5) -0,6 0,0 0,1 -0,3 0,0 -0,4 0,1 0,2 0,0 0,2 0,2 0,2
Portfolio Income ETF (6) 0,1 0,2 0,4 0,2 0,0 -0,1 0,4 0,3 0,2 0,4 0,4 0,4
Physical Gold (7) 0,3 0,0 -0,1 0,0 -0,4 -0,1 -0,2 -0,1 -0,2 -0,2 -0,2 -0,2
GLOBAL QUALITY INCOME (8) 0,1 0,1 0,7 0,2 0,1 0,4 -0,2 0,4 0,1 0,8 0,8 0,7
Euro High Yield ETF (9) 0,0 0,0 0,4 0,3 0,2 0,3 -0,1 0,4 0,3 0,4 0,4 0,4
Top Select High Discount (10) 0,0 0,0 0,1 0,1 0,0 0,2 -0,2 0,1 0,3 0,2 0,1 0,2
World Healthcare ETF (11) 0,0 0,1 0,7 0,2 0,2 0,4 -0,2 0,8 0,4 0,2 0,7 0,8
Ver-mögens-Strategie ETF (12) 0,1 0,1 0,8 0,2 0,2 0,4 -0,2 0,8 0,4 0,1 0,7 0,8
Digitali-sation ETF (13) -0,1 0,1 0,7 0,1 0,2 0,4 -0,2 0,7 0,4 0,2 0,8 0,8

Durchschnittliche Korrelation: 0,19

Gold, längerfristige Anleihen und Discountzertifikate haben die moderaten Korrekturen an den Aktienmärkten der vergangenen Tage mehr als kompensiert (belegt durch mehr negative Korrelationen im kurzfristigen Zeitraum). Im längerfristigen Zeitraum scheinen die Instrumente einen gemeinsameren (eher positiven) Trend zu besitzen (weniger negative Korrelationen auf Jahressicht).

Zusammenfassung:

Die jüngsten Anpassungen in diesem wikifoloio scheinen die Zielen dieses wikifolios

„Begrenzung des maximalen Verlusts auf -5% und eine auf Jahressicht positive Performance.“

zu unterstützen.

Für die Motivation dieses wikifolios, Ideengeber für die Strukturierung eines eigenen Depots zu sein, das diese Ziele zu verfolgen versucht, scheint es geeignet zu sein.

Die einzigartige Absicherungskomponente, die bisher nicht unerfolgreich war, könnte ein Grund für ein Investment in das zugehörigen Zertifikat zu diesem wikifolio zu sein.

Top Select Germany by Analysts: Anpassungen nach Review vom 25.08.2019

Für das wikifolio „Top Select Germany by Analysts“  wurde wieder ein Review durchgeführt.
Die Highlights:

Top Select Germany by Analysts (blau), DAX (rot) und REX (dt. Staatsanleihen, grün) seit dem letzten Review

Endlos Zertifikat DE000LS9BMS0 auf das wikifolio Top Select Germany by Analysts                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

Jahresperformance:

Jahresperformance Top Select Germany by Analysts (blau), DAX (rot) und REX (grün)

Endlos Zertifikat DE000LS9BMS0 auf das wikifolio Top Select Germany by nalysts                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

und seit Erstemission:

Top Select Germany by Analysts (blau), DAX (rot) und REX (grün) seit Erstemission (27.01.2014)

Endlos Zertifikat DE000LS9BMS0 auf das wikifolio Top Select Germany by nalysts                                                                                                                  Kursanbieter: L&S RT

Ergebnis des Reviews:

  • Eine Aktie wurde ausgetauscht, eine ersatzlos verkauft..
  • Die Aktienquote soll nach dem Review bei ca 42% liegen.

wikifolio-Zusammensetzung (maximal 6 Aktien pro Index; in Klammern die Verkaufsbilanz):

DAX:
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
wirecard
SAP (neu)  VW  Verkauf ausstehend
vonovia
unbesetzt
unbesetzt
unbesetzt
MDAX:
Aktie                      Verkauft wurde hierfür          Kommentar          
LEG Immo
Aroundtown
unbesetzt (neu)  Brenntag  Verkauf ausstehend
unbesetzt
unbesetzt
unbesetzt
Aktienquote:  ca 42% (-8%)
Rentenquote: ca 26% (-1%)
Cashquote: ca 32% (+8%)

Nächstes Review: 15.09.2019

Top Select Germany Neue Stärke: Anpassungen nach Review vom 25.08.2019

Seit dem letzten regulären Review vom 11.08.2019 hat das „Top Select Germany Neue Stärke“ wikifolio ca 1,1% abgegeben  (Vergleichsindex DAX : -1,0%)..

 Top Select Germany Neue Stärke (blau) und DAX (rot) seit dem letzten regulären Review

Endlos Zertifikat DE000LS9HRF3 auf das wikifolio Top Select Germany Neue Stärke

 Jahresperformance Top Select Germany Neue Stärke (blau) und DAX (rot)

Endlos Zertifikat DE000LS9HRF3 auf das wikifolio Top Select Germany Neue Stärke                                                                                                        Kursanbieter: L&S RT

 Top Select Germany Neue Stärke (blau) und DAX (rot) seit Erstemission (16.12.2015)

Endlos Zertifikat DE000LS9HRF3 auf das wikifolio Top Select Germany Neue Stärke                                                                                                        Kursanbieter: L&S RT

3 Aktien sollen ausgetauscht, eine Aktie ersatzlos verkauft werden. Die Aktienquote soll bei ca 30% liegen.

Die Änderungen am „Top Select Neue Stärke“ wikifolio sehen wie folgt aus:

a) Aktienselektion (4 je Index, in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):
Aktie Verkauft wurde  Kommentar
DAX
MDAX
 Gerresheimer  Verkauf ausstehend
TecDAX
freenet (neu)  Morphosys  Verkauf ausstehend
Siemens Healthineers (neu)  Qiagen  Verkauf ausstehend
Pfeiffer Vacuum (neu)  Carl Zeiss Meditec  Verkauf ausstehend
SDAX
b) Investitionsquote

Ziel-Aktien-Investitionsquote : 30% (-10%)

Nächstes Review: 15.09.2019