Top Select Low Volatility Germany/US: Depot-Aktion vom 27.01.2014

Depotaktionen im  „Top Select Low Volatility Germany/US“ wikifolio vom 27.01.2014: SAP ersetzt Unilever (EuroStoxx)…

Depotstatus (3 Aktien per Index; in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):

DAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar        
Linde
Fresenius
Beiersdorf
MDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür          Kommentar         
Dt Euroshop
Fraport
Fielmann
TecDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür           Kommentar           
unbesetzt
unbesetzt
unbesetzt

Da zur Zeit 8% des Depots nicht investiert ist, weil keine Aktie aus dem TecDAX die Depotkriterien erfüllt, wird dieser Anteil in kurz laufende EuroBonds investiert, in der Hoffnung, so zumindest einen Teil der Zertifikategebühren zu verdienen.

EuroStoxx
Aktie                  Verkauft wurde hierfür           Kommentar        
Air Liquide
Total
SAP (neu)  Unilever (-0,4%)  Unilever: Vola 30 Tage > Vola 250 Tage;
DOW
Aktie                  Verkauft wurde hierfür          Kommentar           
WalMart
Travelers Company
AT&T
Nasdaq
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar           
Stericycle
Mattel
Travelers Company

 

Aktienquote: 91% (-1%) ;
8% des Depots sind in kurzlaufende Euroanleihen geparkt, da der TecDAX in naher Zukunft wohl keine Aktien abstellen wird (alle Aktien aus dem TecDAX haben eine 250 Tage Vola von > 20).
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Top Select Germany Fundamental: Depotänderungen nach Review am 26.01.2014

Das „Top Select Germany Fundamental“ Depot musste seit dem letzten Review vom 12.01.2014 ca 4,1% abgeben (DAX: ca -1,8%). Die Aktienquote blieb nach dem Review vom 26.01.2014 unverändert bei ca 100%.

Die momentane Aktienselektion gemäss Depotkriterien nach dem Portfolio Review vom 24.01.2014:

DAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
SAP
VW
BASF
Fresenius (neu)  Dt Börse (-8,2%) Die Bewertung von Dt Börse fiel unter den notwendigen Mindestwert; Fresenius rückt nach

 

MDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
LEG Immo
Gerry Weber
Rational
Dt Euroshop (neu)  Fuchs Petro (-4,8%)  Die Bewertung von Fuchs Petro fiel unter den notwendigen Mindestwert; Dt Euroshop rückt nach
TecDax
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
BBBio Tech
Stratec Biomed (neu)  Quiagen (-5,3%) Die Bewertung von Quiagen fiel unter den notwendigen Mindestwert; Stratec Biomed rückt nach
Nemetschek
Pfeiffer Vacuum (neu)  Carl Zeiss Med (-2,1%) Die Bewertung von Carl Zeiss Med fiel unter den notwendigen Mindestwert; Pfeiffer Vacuum rückt nach
SDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
Dt Beteiligung
Alstria Office  Dt Annington (-1,9%)   Score von Dt Annington unter Mindestscore gefallen
Tipp 24
SHW  Amadeus (+14,39)  SHW ist neu im SDAX und besitzt eine bessere Bewertung als Amadeus

Aktienquote: 99 % (-1%)

Top Select Germany: Anpassungen nach Review vom 26.01.2014

Seit dem letzten Review vom 12.01.2014 hat das „Top Select Germany“ wikifolio ca 2,4% abgegeben (DAX: ca -1,9%) und konnte sich am Freitag, 23.01.2014 dem grossen allgemeinen Abverkauf nicht entziehen (-3,0% im Vergleich zum DAX mit -3,1%).

Die Aktienquote soll nach der Auswertung der makroökonomischen KPIs auf 75% reduziert werden. Eine weitere Reduzierung ist wahrscheinlich und wird zeitnah implementiert, sollten sich die KPIs noch vor dem nächsten Review entsprechend verschlechtern.

Nach dem Portfolioreview am 24.01.2014 wurden folgende Änderungen am „Top Select Germany“ wikifolio vorgenommen:

a) Aktienselektion (4 je Index, in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):
DAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
Fresenius
SAP
FMC (neu)  Siemens (-1,0%)  Score von FMC nun deutlich besser als der Score von Siemens
VW
MDAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
LEG Immo
Gagfah (neu)  Symrise (+2,0%)  Score von Gagfah nun deutlich besser als der Score von Symrise
Gerry Weber
Gerresheimer
TecDAX 
Aktie   Verkauft wurde hierfür             Kommentar
BB Biotech
Wirecard
Stratec  Drägerwerk (+0,0%)  Score von Stratec nun deutlich besser als das von Drägerwerk
Nemetschek
SDAX
Aktie   Verkauft wurde hierfür            Kommentar
Indus
Tipp24
Dt Beteiligung
Gesco
b) Investitionsquote

Die Aktien-Investitionsquote soll nach Bestimmung der makroökonomischen KPIs 75% betragen und liegt nun zur Zeit bei ca 75% (-24%).

Nächstes Review: 09.02.2014

Top Select Germany by Analysts: Anpassungen nach Review vom 26.01.2014

Nach dem Portfolioreview am 26.01.2014 gab es im wikifolio „Top Select Germany by Analysts“ wieder Depotanpassungen gemäss Depotregeln.
Die Highlights:

Seit Montag, 27.01.2014, gibt es nun ein von Lang&Schwarz emittiertes Zertifikat, welches die Performance des „Top Select Germany by Analysts“ wikifolio nachbildet!! WKN, Basisprospekt und Bedingungen sind hier hinterlegt.

Auf Sicht von einem Monat hat das „Top Select Germany by Analysts“ wikifolio  ca 1,3% abgeben (DAX: ca -2,1%) – es konnte sich der Korrektur in der Woche vom 20.01.2014 nicht ganz entziehen.

Die Aktienquote erhöhte sich nach dem Review auf ca 75%, da wieder mehr Aktienwerte die Depotbedingungen erfüllen. Die Korrektur der vergangenen Woche liess die prozentualen Kursziele steigen, die Analystenquoten blieben dabei nahezu unverändert.

Depotänderungen (6 Aktien pro Index; in Klammern die Verkaufsbilanz):
DAX:
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
SAP
adidas
VW (neu)   vorher unbesetzt  Kursziel VW nach Korrektur wieder auf über 6% gestiegen
unbesetzt
unbesetzt
unbesetzt
MDAX:
Aktie                  Verkauft wurde hierfür          Kommentar          
LEG Immo
Airbus
TUI
GEA
Gagfah  vorher unbesetzt  Kursziel Gagfah nach Korrektur wieder auf über 6% gestiegen
Gerresheimer  vorher unbesetzt  Analystenquote wieder auf Mindestwert von 60% gestiegen
Aktienquote:  ca 76% (+25%)

Nächstes Review: 09.02.2014

„Top Select High Discount“: Depotaktionen bis zum 17.01.2014

Update zum wikifolio Top Select High Discount zum 17.01.2014 (alle Angaben ohne Gewähr):

Highlights:

  • Da die Kursziele erreicht worden sind, wurden 2 Discountzertifikate ausgetauscht
  • Die Probleme bezüglich der Handelbarkeit von und der Kursfeststellung für Discountzertifikate auf wikifolio scheinen behoben zu sein, Discountzertifikate lassen sich wieder wie gewünscht handeln.
  • „Top Select High Discount“ entwickelt sich wie gewünscht stabil aufwärts, das Sharpe Ratio nähert sich seinem angestrebten Mindestwert von 1,0.

Im „Top Select High Discount“ wikifolio hat das Leoni Discountzertifikat das Renditeziel erreicht. Da mit diesem Discountzertifikat nur noch eine Seitwärtsrendite von 2,3% pa zu erreichen wäre, wurden die Gewinne mitgenommen (Strategie: fällt die Seitwärtsrendite eines Zertifikates unter 2,5%  pa, sollen die Gewinne mitgenommen werden). Der Gewinn betrug 4,4% (19,2% pa).

Gleiches gilt für das Daimler Discountzertifikat. Da es nur noch eine verbleibende Seitwärtsrendite von 2,4% pa hatte, wurde es mit +4,1% verkauft (18,0% pa).

Verkäufe:

Kauf Verkauf   Bilanz
Basiswert   Laufzeit Cap (€) Kauf-Datum Discount
(%)
Discount
(%)
Änderung
Discount (%)
Verkaufs-
Datum
Rendite
(%pa)
Rendite
(%pa)
Änderung
%pa Rendite (%)
        Kurs
Zertifikat (€)
  Kurs
Zertifikat (€)
  G/V
Zertifikat (%)
        Kurs Basis-wert (€)   Kurs
Basiswert (€)
  G/V
Basiswert (%)
                 
Leoni 18.09.15 32,00 25.10.13 38,96 47,78 +22,64
      17.01.14 4,63 2,30 -50,32
        29,50   30,80   +4,41
48,125 59,50 +23,64
   
Daimler 17.06.16 38,00 25.10.13 41,83 45,64 +9,11
17.01.14 3,63 2,35 -35,26
34,51 35,94 +4,14
59,48 66,09 +11,11

Für die verkauften Discountzertifikate wurden Discountzertifikate auf Volkswagen und Heidelberg Cement ins Depot aufgenommen. Es wurden sehr defensive Discountzertifikate ausgewählt (Discounts von 34% bzw 36%; Seitwärtsrenditen von 3,8% pa bzw 3,4% pa).

Käufe:

Folgende Discountzertifikate ersetzen die Verkäufe:

Basiswert   Laufzeit Cap (€) Kauf-Datum Discount
(%)
Rendite
(%pa)
        Kurs
Zertifikat (€)
        Kurs Basis-wert (€)
VW 16.12.16 150,00 17.01.14 33,82
        3,78
134,62
203,65
 
Heidelberg
Cement
17.06.16 40,00 17.01.14 36,06
3,35
36,92
57,77

Beide Basiswerte schneiden relativ gut im Scoringmodel für das „Top Select Germany“ wikifolio ab und bieten gute Discounts im Vergleich zur erzielbaren Seitwärtsrendite %pa an.

So darf zB VW von 203,65 € (Kurs des Basiswertes zum Kaufzeitpunkt des Zertifikates) bis zum 16.12.2016 um 33,82 % auf 134,62 € fallen (Kurs des Discountzertifikates zum Kaufzeitpunkt), das Zertifikat hätte dabei keinen Verlust erlitten.

Entwickelt sich VW bis zu diesem Datum eher seitwärts, hätte das Zertifikat noch 11,43 % (3,35% pro Jahr) verdient.

Aktueller Depotbestand:

Kauf Aktuell   Bilanz
Basiswert   Laufzeit Cap (€) Kauf-
Datum
Discount
(%)
Discount
(%)
Änderung
Discount (%)
Rendite
(%pa)
Rendite
(%pa)
Änderung
%pa
Rendite (%)
  Kurs
Zertifikat
(€)
Kurs
Zertifikat
(€)
G/V
Zertifikat
(%)
  Kurs Basiswert
(€)
  Kurs
Basiswert
(€)
  G/V
Basiswert
(%)
                 
adidas 17.06.16 65,00 25.10.13 29,95 32,11 +7,21
        3,88 2,85 -26,55
      58,71 60,83 +3,61
        83,93   89,68   +6,85
                 
Infineon 17.06.16 5,00 30.12.13 40,66 38,84 -4,48
4,60 4,59 -0,22
3,5 3,55 +1,43
7,78 7,52 -3,34
VW 16.12.16 150,00 17.01.14 33,82 33,82 0
        3,78 3,78 0
        134,62   134,62   0
        203,65   203,65   0
 
Dt. Bank 17.06.16 26,00 25.10.13 34,81 37,30 +7,15
4,54 3,39 -25,33
23,30 23,98 +2,92
35,44 38,26 +7,94
 
Dt. Post 18.12.15 20,00 25.10.13 27,27 27,54 +0,99
        4,21 3,97 -5,70
        18,39   18,54   +0,82
        25,19   25,63   +1,73
 
EuroStoxx50 16.12.16 2400,00 25.10.13 29,56 29,66 +0,34
3,72 3,47 -6,72
21,28 21,72 +2,07
3041,1 3092,00 +1,67
 
HD Cement 17.06.16 40,00 17.01.14 36,06 36,06 0
        3,35 3,35 0
        36,92   36,92   0
        57,77   57,77   0
 
Siemens 17.06.16 72,00 25.10.13 30,77 31,80 +3,35
  4,12 3,29 -20,15
  64,76 66,57 +2,79
  92,94 97,64 +5,06
 
Software AG 20.03.15 20,00 25.10.13 30,14 26,10 -13,40
        4,21 5,11 +21,38
        18,88   18,85   -0,16
        27,11   25,47   -6,07
 
United Internet 19.06.15 23,00 30.12.14 30,44 31,30 +2,83
4,67 4,36 -6,64
21,51 21,65 +0,65
30,935 31,47 +1,71
Ø       33,44 34,83   2,98
        4,11 3,48   -12,96
              1,89
              4,19

Das Depot besitzt somit nun eine durchschnittliche Seitwärtsrendite von 3,5% pa (-0,6 %pa seit Käufen) und einen durchschnittlichen Discount von 34,8 % (+1,4 %). Dh: Im Durchschnitt können nun die Kurse der Basiswerte bis zum Laufzeitende der Zertifikate um 34,8% fallen, das Depot hätte immer noch eine Rendite von 3,5 % pa erzielt!

Es hat innerhalb eines Monats um gut 1,8% zugelegt. Seit Auflage hat „Top Select High Discount“ eine Rendite von 2,6% bzw 11,3%pa erzielt und liegt somit deutlich über seinem angestrebten Mindestwert von 5% pa.

Ausblick:

Das adidas Discountzertifikat steht kurz vor der Gewinnmitnahmen, da es nur noch eine Seitwärtsrendite von 2,9% erzielen kann (Gewinnmitnahme werden durchgeführt, falls die Seitwärtsrendite unter 2,5% pa fällt).

Keinem Discountzertifikat droht der vorzeitige Verkauf . Alle Zertifikate sind von einem Stopp Loss von -3% noch weit entfernt.

Top Select Low Volatility Germany/US: Depot-Aktion vom 14.01.2014

Depotaktionen im  „Top Select Low Volatility Germany/US“ wikifolio vom 14.01.2014: aufgrund steigender kurzfristiger Volatilität mussten Henry Schein, Sigma Aldrich und Costco verkauft werden – damit wurden alle Aktien aus dem Nasdaq ausgetauscht – die US Aktien sind auch weiterhin nicht die besten Performancebeiträger, der starke Euro hilft dabei gerade nicht…

Depotstatus (3 Aktien per Index; in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):

DAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar        
Linde
Fresenius
Beiersdorf
MDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür          Kommentar         
Dt Euroshop
Fraport
Fielmann
TecDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür           Kommentar           
unbesetzt
unbesetzt
unbesetzt

Da zur Zeit 7% des Depots nicht investiert ist, weil keine Aktie aus dem TecDAX die Depotkriterien erfüllt, wird dieser Anteil in kurz laufende EuroBonds investiert, in der Hoffnung, so zumindest einen Teil der Zertifikategebühren zu verdienen.

EuroStoxx
Aktie                  Verkauft wurde hierfür           Kommentar        
Air Liquide
Total
Unilever
DOW
Aktie                  Verkauft wurde hierfür          Kommentar           
WalMart
Travelers Company
AT&T
Nasdaq
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar           
Stericycle (neu)  Henry Schein (+0,31%) Henry Schein: Vola 30 Tage > Vola 250 Tage;
Mattel (neu)  Costco (-2,2%)
Travelers Company (neu)  Sigma Aldrich (+ 6,9%) unter Beobachtung ; aufgrund positiver Performance noch nicht verkauft

 

Aktienquote: 92% (-1%) ;
7% des Depots sind in kurzlaufende Euroanleihen geparkt, da der TecDAX in naher Zukunft wohl keine Aktien abstellen wird (alle Aktien aus dem TecDAX haben eine 250 Tage Vola von > 20).

Top Select Germany Fundamental: Depotänderungen nach Review am 12.01.2014

Das „Top Select Germany Fundamental“ Depot konnte seit dem letzten Review vom 22.12.2013 um ca 2,3% zulegen (DAX: ca 0,9%). Die Aktienquote blieb nach dem Review vom 12.01.2014 unverändert bei ca 100%.

Die momentane Aktienselektion gemäss Depotkriterien nach dem Portfolio Review vom 12.01.2014:

DAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
SAP
VW
BASF
Dt Börse (neu)  Daimler (+1,0%)  Höheres KGV bei Daimler sorgte für eine Verschlechterung des Fundamentaldaten-KPIs; Dt Börse nun besser

 

MDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
LEG Immo
Gerry Weber (neu) Hugo Boss (-4,3%)  Score von Hugo Boss unter Mindestscore gefallen
Rational
Fuchs Petro
TecDax
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
BBBio Tech
Quiagen (neu)  Dialog Semi (+13,6%)  Score von Dialog Semi unter Mindestscore gefallen
Nemetschek
Carl Zeiss Medi (neu)  Software AG (-2,1%)  Score von Software AG unter Mindestscore gefallen
SDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
Dt Beteiligung
Alstria Office (neu)  Dt Annington (-1,9%)   Score von Dt Annington unter Mindestscore gefallen
Tipp 24
Amadeus

Aktienquote: 99 % (-1%)

Top Select Germany by Analysts: Anpassungen nach Review vom 12.01.2014

Nach dem Portfolioreview am 12.01.2014 gab es im wikifolio „Top Select Germany by Analysts“ wieder Depotanpassungen gemäss Depotregeln.
Die Highlights:

Das „Top Select Germany by Analysts“ konnte seit dem letzten Review vom 22.12.2013 bei einer Aktienquote von 60% ca 0,5% zulegen (DAX: ca +0,9%).

Die Aktienquote verringert sich nach dem Review weiter auf ca 50%.

Depotänderungen (6 Aktien pro Index; in Klammern die Verkaufsbilanz):
DAX:
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
SAP
adidas
unbesetzt (neu)   Fresenius (+19,6%)  Abstand Kursziel Fresenius unter 6% gefallen
unbesetzt
unbesetzt
unbesetzt
MDAX:
Aktie                  Verkauft wurde hierfür          Kommentar          
LEG Immo
Airbus
TUI
GEA (neu)  Gagfah (+5,4%)  Abstand Kursziel Gagfah unter 6% gefallen ; GEA nun mit einer Analystenquote von über 60%
unbesetzt
unbesetzt
Aktienquote:  51% (- 9%)

Nächstes Review: 26.01.2014

Top Select Germany: Anpassungen nach Review vom 12.01.2014

Seit dem letzten Review vom 22.12.2013 hat das „Top Select Germany“ wikifolio ca 2,3% zugelegt (DAX: ca +0,9%) und schloss am 10.01.2014 auf einem Allzeithoch.

Die Aktienquote soll nach der Auswertung der makroökonomischen KPIs weiterhin bei 100% liegen.

Das wikifolio-Sharpe-Ratio von ca 1,5 ist das zweitbeste aller investierbaren wikifolios – „Top Select Germany“ verbleibt damit in der Spitzengruppe der investierbaren wikifolios bezüglich dem Sharpe Ratio.

Nach dem Portfolioreview am 12.01.2014 wurden folgende Änderungen am „Top Select Germany“ wikifolio vorgenommen:

a) Aktienselektion (4 je Index, in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):

DAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
Fresenius
SAP
Siemens (neu)  Continental (+ 15,1%)  Score von Siemens nun deutlich besser als der Score von Continental
VW
MDAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
LEG Immo (neu)  GEA (+0,3%)  Score von LEG Immo nun deutlich besser als der Score von GEA
Symrise
Gerry Weber (neu)  Leoni (+ 8,9%)  Score von Gerry Weber nun deutlich besser als der Score von Leoni
Gerresheimer
TecDAX 
Aktie   Verkauft wurde hierfür             Kommentar
BB Biotech
Wirecard  Pfeiffer Vacuum (+5,2%)   Score von Wirecard nun deutlich besser als das von Pfeiffer Vacuum
Drägerwerk
Nemetschek (neu)  CompuGroup (+2,8%)  Score von Nemetschek nun deutlich besser als das von CompuGroup
SDAX
Aktie   Verkauft wurde hierfür            Kommentar
Indus
Tipp24 (neu)  Biotest (+4,3%)  Score von Tipp24 nun deutlich besser als das von Biotest
Dt Beteiligung
Gesco (neu)  Hornbach (-0,1%)  Score von Gesco nun deutlich besser als das von Wacker Hornbach
b) Investitionsquote

Die Aktien-Investitionsquote soll nach Bestimmung der makroökonomischen KPIs bei 100% betragen und liegt nun zur Zeit bei ca 99% (+1%).

Nächstes Review: 26.01.2014

Top Select Low Volatility Germany/US: Depot-Aktion vom 08.01.2014

Depotaktionen im  „Top Select Low Volatility Germany/US“ wikifolio vom 08.01.2014: J&J und McDonads ersetzt durch AT&T und Travelers Company – die US Aktien sind auch weiterhin nicht die besten Performancebeiträger…

Depotstatus (3 Aktien per Index; in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):

DAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar        
Linde    
Fresenius    
Beiersdorf    
MDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür          Kommentar         
Dt Euroshop    
Fraport    
Fielmann    
TecDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür           Kommentar           
unbesetzt    
unbesetzt    
unbesetzt    

Da zur Zeit 7% des Depots nicht investiert ist, weil keine Aktie aus dem TecDAX die Depotkriterien erfüllt, wird dieser Anteil in kurz laufende EuroBonds investiert, in der Hoffnung, so zumindest einen Teil der Zertifikategebühren zu verdienen.

EuroStoxx
Aktie                  Verkauft wurde hierfür           Kommentar        
Air Liquide    
Total    
Unilever    
DOW
Aktie                  Verkauft wurde hierfür          Kommentar           
WalMart    
Travelers Company (neu)  McDonalds (-9,0%)  30 Tage Vola von McDonalds höher als die 250 Tage Vola ; ersetzt durch Travelers Company
AT&T (neu)  Johnson&Johnson (-2,2%)  30 Tage Vola von J&J nun höher als die 250 Tage Vola ; ersetzt durch AT&T
Nasdaq
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar           
Henry Schein   unter Beobachtung ; aufgrund positiver Performance noch nicht verkauft
Costco    
Sigma Aldrich   unter Beobachtung ; aufgrund positiver Performance noch nicht verkauft

 

Aktienquote: 92% (-1%) ;
Cash in kurzfristige Euroanleihen geparkt da der TecDAX in naher Zukunft wohl keine Aktien abstellen wird (alle Aktien vom TecDAX haben eine 250 Tage Vola von > 20)