Top Select Germany: Anpassungen nach Review vom 07.06.2015

Seit dem letzten Review vom 24.05.2015 hat das „Top Select Germany“ wikifolio ca 2,8% abgegeben  (Vergleichsindex 75% DAX & 25% REX  -6,4%).

Nach dem neuen Review kommt es zunächst zu einem Austausch von 4 Aktien – ein weiterer Austausch (Gerry Weber für GEA) wird abhängig vom Ausgang des Quartalsberichts von Gerry Weber am 12.06.2015 gemacht.

War der Ausblick nach dem letzten Review noch positiv (eine Erhöhung der Aktienquote auf 100% lag im Raum – die Aktienquote verblieb aber bei ca 50%), so ist der Ausblick nun durchweg negativ. Zum ersten Mal in der Geschichte von „Top Select Germany“ ist eine Reduktion der Aktienquote auf 0% nicht unwahrscheinlich. Zum fallenden ifo-Geschäftserwartungs-Index müsste sich nun ein fallender GfK-Konsumklimaindex gesellen (welches eine Reduktion der Aktienquote um 25 % bewirken würde), zudem müsste die Auswertung ausgewählter „Top Select“ wikifolios und des „Top Select Germany“ Bewertungsmodells eine eindeutig negative Tendenz zeigen (welches eine Reduktion der Aktienquote um weitere 25 % bewirken würde). Zunächst verbleibt die Aktienquote aber unverändert bei ca 50%, auch weil sich die „Top Select“ wikifolios relativ gut in der momentanen Korrektur geschlagen haben.

Nach dem Portfolioreview sieht das wikifolio „Top Select Germany“ wie folgt aus:

a) Aktienselektion (4 je Index, in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):
DAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
Continental
Infineon
SAP
HDCement (neu)  Daimler (-7,7%)
MDAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
Rhön Klinikum
Gerry Weber (neu)  GEA (-4,8%) Diese Transaktionen wird erst nach den Quartalsergebnissen von Gerry Weber am 12.6.2015 durchgeführt – und wird nur bei einer positiven Reaktion durchgeführt
Symrise
Fraport
TecDAX 
Aktie   Verkauft wurde hierfür             Kommentar
Dialog Semi
United Internet
Pfeiffer Vacuum
Bechtele (neu)  Wirecard (-15,7%)
SDAX
Aktie   Verkauft wurde hierfür            Kommentar
Hamborner Reit (neu)  TLG Immo (-10,3%)
Westgrund
Hornbach Baumarkt
KWS Saat (neu)  Gesco (+0,7%)
b) Investitionsquote

Die Aktien-Investitionsquote soll nun nach Bestimmung der makroökonomischen KPIs 50% betragen und liegt nun zur Zeit auch bei ca 51% (+1%).

Nächstes reguläre Review: 21.06.2015

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