„Top Select“ wikifolios: Monats-Update zum 31.12.2014

Monats-Update zum 31.12.2014 (alle Angaben ohne Gewähr)

Highlights:

  • Der DAX verbuchte Anfang Dezember 2014 ein neues Allzeithoch, gab aber danach Gewinne ab und schloss auch den Monat mit einer negativen Bilanz.
  • Die „Top Select“ wikifolios konnten Gewinne erzielen (ausser Top Select High Discount mit einem leichten Minus), 3 der 5 investierbaren „Top Select“ wikifolios bzw 5 der 8 publizierten „Top Select“ wikifolios markierten neue Allzeithochs.
  • „Top Select Low Volatility Germany/US“ besitzt weiterhin die wikifolio-Auszeichnung „kontinuierliches Wachstum“ (ca 10% aller investierbaren wikifolios besitzen diese Auszeichnung: überwiegend 1% Zuwachs pro Monat, maximaler Verlust < 12%).
  • Erfolgreichstes „Top Select“ wikifolio war „Top Select Germany“, dass den Vergleichsindex im Monat Dezember um ca 4,5% outperformen konnte.
  • Die Volatilität fast aller „Top Select“ wikifolios nahm leicht zu, dennoch erfüllen weiterhin alle „Top Select“ die Volatilitätskriterien ihrer Risikokategorie.

a) die Performance aller „Top Select“ wikifolios (bis zum 30.12.2014)

Die Performance aller „Top Select“ wikifolios stellt sich seit Auflage wie folgt dar (durchschnittliche monatliche Performance seit Auflage gegenüber durchschnittlicher, monatlicher Volatilität seit Auflage):

00

Die Performance der Vergleichsindizes (eine bestimmte Mischung aus DAX und REX – kleine Quadrate im Chart) sind immer noch zum Teil deutlich entfernt von der angestrebten Zielperformance der entsprechenden Risikokategorie (graue Linie, diese ist Volatilitäts-abhängig; die Zielperformance reicht  von 0,05% pro Monat bei null Volatilität (also Festgeld) bis über 1,8% pro Monat bei dann sehr volatilen Anlageformen).

3 der 8 veröffentlichten „Top Select“ wikifolios befinden nahe bzw über der gewünschten Zielperformance (graue Linie).

5 der 8 veröffentlichten „Top Select“ wikifolios weisen zumindest die Performance des Vergleichsindex auf.

b) die Performance der „Top Select“ wikifolios – Risikokategorie „Chance“

Der Risikokategorie „Chance“ sind folgende „Top Select“ wikifolios zugeordnet:

Die Gesamtentwicklung der „Top Select“ wikifolios der Risikokategorie „Chance“ seit Auflage und des Vergleichsindex „75% DAX + 25% REX“ stellt sich wie folgt dar:

10

Im Vergleich zum Vormonat haben sich die Performance und die Volatilität seit Auflage wie folgt geändert:

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Im Vergleich zum Vormonat haben sich Performance und Volatilität wie folgt relativ entwickelt:

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Hier die KPIs der „Top Select“ wikifolios – Risikokategorie „Chance“ im Vergleich zu ihrem Vergleichsindex:

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Monatsbilanz:

„Top Select Germany“ war im Dezember 2014 das erfolgreichste „Top Select“ wikifolio. Aufgrund der 100% Aktienquote im Monat Dezember stieg die kurzfristige Volatilität allerdings an. Die Volatilität seit Auflage befindet sich jedoch noch klar im Rahmen der Risikokategorie „Chance“. Das kurzfristige Sharpe-Ratio kehrte in den positiven Bereich zurück. Das momentane Setup von „Top Select Germany“ ist somit zur Zeit sehr ermutigend.

Folgende Depotaktionen wurden im „Top Select Germany“ wikifolio im November 2014 durchgeführt:

Review vom 07.12.2014

Review vom 21.12.2014

„Top Select Germany by Analysts“ reduzierte die Aktienquote nach den Reviews im Dezember 2014 auf 82%. Nachdem einige Aktien ihre Kursziele erreicht haben, gibt es nun weniger Aktien, die die Depotkriterien erfüllen.

Anfang Dezember konnte „Top Select Germany by Analysts“ ein neues Allzeithoch verzeichnen.

Für „Top Select Germany by Analysts“ wurden folgende Änderungen bei den Reviews im zurückliegenden Monat implementiert:

Review vom 07.12.2014

Review vom 21.12.2014

c) die Performance der „Top Select“ wikifolios – Risikokategorie „ausgewogen“

Der Risikokategorie „ausgewogen“ sind folgende „Top Select“ wikifolios zugeordnet:

Die Gesamtentwicklung der „Top Select“ wikifolios der Risikokategorie „ausgewogen“ seit Auflage stellt sich wie folgt dar:

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Im Vergleich zum Vormonat haben sich die Performance und die Volatilität seit Auflage wie folgt geändert:

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Im Vergleich zum Vormonat haben sich Performance und Volatilität wie folgt relativ  entwickelt:

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Hier die KPIs der „Top Select“ wikifolios – Risikokategorie „ausgewogen“ im Vergleich zu ihrem Vergleichsindex:

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Monatsbilanz:

„Top Select Low Volatility Germany/US“ war im Dezember 2014 durchschnittlich ca 70% in Aktien investiert. Die Aktienquote reduzierte sich dabei bis Ende Dezember 2014 auf ca 58% – die kurzfristige Volatilität stieg bei nahezu allen Aktien aufgrund der Korrektur Mitte Dezember. So musst auch der seit langem einzige TecDAX-Vertreter Quiagen wieder das Depot verlassen, der TecDAX stellt somit wieder keine Aktien ab.

Gegen Ende Dezember 2014 markierte „Top Select Low Volatility Germany/US“ wieder ein neues Allzeithoch.

Im Dezember 2014 wurdeneinige Depotänderungen durchgeführt, die hier dokumentiert sind:

Depotaktionen Dezember 2014

„Top Select Germany Fundamental“ war im Dezember 2014  zu 100% in Aktien investiert. Durch eine gute Aktienauswahl konnte „Top Select Germany Fundamental“ im Dezember zulegen, das wikifolio erzielte Ende Dezember ebenfalls ein neues Allzeithoch. Die Aktienquote von „Top Select Germany Fundamental betrug Ende Dezember 2014 100%.

Für das „Top Select Germany Fundamental“ wikifolio wurden folgende Änderungen bei den Reviews im zurückliegenden Monat implementiert:

Review vom 07.12.2014

Review vom 21.12.2014

 

d) die Performance der „Top Select“ wikifolios – Risikokategorie „defensiv“

Der Risikokategorie „defensiv“ sind folgende „Top Select“ wikifolios zugeordnet:

Die Gesamtentwicklung der „Top Select“ wikifolios der Risikokategorie „defensiv“ seit Auflage stellt sich wie folgt dar:

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Im Vergleich zum Vormonat haben sich die Performance und die Volatilität seit Auflage wie folgt geändert:

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Im Vergleich zum Vormonat haben sich Performance und Volatilität wie folgt relativ  entwickelt:

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Hier die KPIs der „Top Select“ wikifolios – Risikokategorie „defensiv“ im Vergleich zu ihrem Vergleichsindex:

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Monatsbilanz:

„Top Select Fonds Balanced“ hat sich im Monat Dezember 2014 kaum verändert.

Für den vergangenen Monat wurden keine Depotaktionen für „Top Select Fonds Balanced“ durchgeführt.

In den nächsten Tagen steht ein Re-Balancing der Depotpositionen an, um die Verteilung auf die Anlageklassen wieder gemäß Depotbedingungen herzustellen.

 

„Top Select High Discount“ konnte sich im Monat Dezember 2014 aus Performance-Sicht nicht so gut entwickeln wie der Vergleichsindex. Die Gründe sind verglichen mit dem Vormonat unverändert:

– Die Discountzertifikate, die als Basiswerte gut gelaufene Aktien besitzen, sind nahe ihrer Verkaufskriterien – sie befinden sich also in Performancebereichen von Discountzertifikaten, in denen Aktienzugewinne nur noch eingeschränkt in Discountzertifikat-Zugewinnen führen.

– Die Discountzertifikate, die weniger gut gelaufen sind (DZ auf Dt Bank, BASF) befinden sich noch in einem dynamischen Performancebereich der Discountzertifikate. Von dem Discountzertifikat auf Dt Bank wurden 50% verkauft, da der Stopp Loss erreicht wurde. Der Depotanteil beträgt nun 2%.

– Die Discountzertifikate auf BASF und VW wurden aufgestockt, da die KPIs zum Kauf von Discountzertifikaten bei diesen erfüllt sind.

Positiv zu vermerken ist, dass im Dezember 2014 die Volatilität weiter abgebaut wurde.

 

e) die Performance der „Top Select“ wikifolios – Risikokategorie „dynamisch“

Im Oktober 2014 wurde das erste „Top Select“ wikifolio veröffentlicht, welches sich mit dem DAX messen will: „Top Select Germany Neue Stärke“. Das zweite „Top Select“ wikifolio dieser Risikoklasse befindet sich noch im Testmodus: „Top Select Germany Dynamisch“.

Offiziell ist somit der Risikokategorie „dynamisch“ folgendes „Top Select“ wikifolio zugeordnet:

Die Gesamtentwicklung der „Top Select“ wikifolios der Risikokategorie „dynamsich“ seit Auflage stellt sich wie folgt dar:

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Im Vergleich zum Vormonat haben sich die Performance und die Volatilität seit Auflage wie folgt geändert:

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Im Vergleich zum Vormonat haben sich Performance und Volatilität wie folgt relativ  entwickelt:

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Hier die KPIs der „Top Select“ wikifolios – Risikokategorie „dynamisch“ im Vergleich zu ihrem Vergleichsindex:

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Monatsbilanz:

Der Start von „Top Select Germany Neue Stärke“ ist weiterhin vielversprechend (seit letzter Strategieänderung outperformt nun „Top Select Neue Stärke“ den DAX) – da aber die Historie noch recht jung ist, wird es weiterhin intensiv beobachtet ohne Details zu dokumentieren.

Das „Top Select Germany Dynamisch“ wikifolio befindet sich noch in der internen Testphase. Es  bedarf weiterer Reviews und Performancevergleiche, um eine entscheidende Beurteilung fällen zu können.

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