Top Select Germany: Anpassungen nach Review vom 24.08.2014

Seit dem letzten Review vom 10.08.2014 hat das „Top Select Germany“ wikifolio ca 1,7% zugelegt  (Vergleichsindex 75% DAX & 25% REX  +3,5%). Nach dem Review vom 24.08.2014 kommt es zu einem Austausch von 5 Aktien. Die Aktienquote berbleibt bei 50%, könnte aber in einem adhoc-Review in den nächsten Tagen angehoben werden.

Auch in diesem Review stieg die durchschnittliche Bewertung aller für „Top Select Germany“ relevanten Aktien. Ein Grund dafür ist weiterhin, dass sich die Gewinnerwartungen trotz zurückgehender Kurse bisher kaum verschlechtert haben, die Kurs/Gewinn-Verhältnisse jedoch verbessert haben. Die durchschnittliche  Reaktion auf Quartalszahlen ist aber nun leicht negativ.

Nach dem Portfolioreview am 24.08.2014 sieht das wikifolio „Top Select Germany“ wie folgt aus:

a) Aktienselektion (4 je Index, in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):
DAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
SAP
Bayer (neu)  FMC (+1,6%) FMC in der Bewertung leicht abgegeben – Bayer hat deutlich zugelegt
Continental
Dt Börse
MDAX
Aktie Verkauft wurde hierfür Kommentar
Symrise
Gagfah (neu)  Krones (+1,8%)  Gagfah deutlich besser bewertet als Krones
Fuchs Petrolub (neu)  LEG Immo (+6,2%)  Kurssteigerung bei LEG liess Bewertung fallen, Fuchs Petrolub als Ersatz, da nun deutlich besser bewertet
Rational
TecDAX 
Aktie   Verkauft wurde hierfür             Kommentar
Carl Zeiss Meditec
United Internet (neu)  Pfeiffer Vacuum (-11,1%)  United Internet deutlich besser bewertet als Pfeiffer Vacuum
XING (neu)  Nemetschek (+23,0%)  Gewinnmitnahme bei Nemetschek, Bewertung nun fallend, XING erhält eine deutlich bessere Bewertung
Stratec Biomed
SDAX
Aktie   Verkauft wurde hierfür            Kommentar
Hamborner Reit
KWS Saat
Wacker Neuson
Hornbach-Baumarkt
b) Investitionsquote

Die Aktien-Investitionsquote soll nun nach Bestimmung der makroökonomischen KPIs 50% betragen und liegt nun zur Zeit bei ca 48%.

 

Nächstes reguläre Review: 07.09.2014

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