Top Select Germany Fundamental: Anpassungen nach Review vom 09.02.2014

Das „Top Select Germany Fundamental“ Depot konnte seit dem letzten Review vom 26.01.2014 ca 0,6% zulegen (50% DAX & 50% REX: ca +0,1%). Die Aktienquote blieb nach dem Review vom 09.02.2014 unverändert bei ca 100%.

Wie im Monatsupdate 01/2014 dokumentiert, sind die „Top Select“ wikifolios nun mit Risikokategorien klassifiziert. „Top Select Germany Fundamental“ wurde der Kategorie „ausgewogen“ zugeordnet. Da die Volatilität in der Vergangenheit allerdings zu hoch für diese Kategorie war, wurde die Strategie etwas erweitert damit die Wahrscheinlichkeit erhöht wird, dass „Top Select Germany Fundamental“ seine Sollwerte langfristig erfüllt. Der „fundamentale Wert“ einer Aktie wird unverändert berechnet wie dokumentiert. Auch weiterhin werden die Aktien selektiert, die den höchsten, speziell berechneten fundamentalen Wert besitzen. Nun kommen allerdings nur noch die Aktien in Frage, die eine maximale 30 Tagesvolatilität nicht überschreiten und in einem Bewertungssystem, dass hauptsächlich für das wikifolio „Top Select Germany“ verwendet wird, eine Mindestbewertungspunktzahl erreichen. Weiterhin muss ein Aktienwert in seiner allgemeinen, technischen Beurteilung besser als der Durchschnitt sein. Man kann gespannt sein, ob sich dadurch die Volatilität in Richtung des Sollwertes für die „Top Select“ Risikokategorie „ausgewogen“ entwickelt, dabei jedoch die Performance weiterhin über der Performance des Vergleichindex (50% DAX, 50% REX) bewegt. Da ein Voaltilitätswert von „Top Select Germany Fundamental“, der für diese Klassifizierung herangezogen wird, der auf Basis der durchschnittlichen monatlichen Volatilität seit Auflage berechnet wird, kann es einige Zeit dauern, bis das wikifolio die Sollwerte der Risikokategorie erfüllt.

Aufgrund der Strategieerweiterung kommt es nach diesem Review zu einer grösseren Auswechslung von Aktien als sonst üblich.

Die momentane Aktienselektion gemäss Depotkriterien nach dem Portfolio Review vom 09.02.2014:

Aktienselektion (4 je Index, in Klammern die Bilanz eines Verkaufs):
DAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
Beiersdorf (neu)  SAP (+2,4%)  SAP fällt unter die Mindestbewertung und wird ersetzt durch Beiersdorf
FMC (neu)  VW  (+7,8%)  VW fällt unter die Mindestbewertung und wird ersetzt durch FMC
BASF
Fresenius

 

MDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
GEA (neu)  LEG Immo (+3,2%)  LEG fällt unter die Mindestbewertung und wird ersetzt durch GEA
Gerresheimer (neu)  Gerry Weber (+2,0%)  Gerry Weber fällt unter die Mindestbewertung und wird ersetzt durch Gerresheimer
Fraport (neu)  Rational (-4,3%)  Rational fällt unter die Mindestbewertung und wird ersetzt durch Fraport
Rhön (neu)  Dt Euroshop  (-0,5%) Dt Euroshop fällt unter die Mindestbewertung und wird ersetzt durch Rhön
TecDax
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
BBBio Tech
Bechtele (neu)  Stratec Biomed (-6,5%) Die Bewertung von Stratec Biomed fiel unter den notwendigen Mindestwert; Bechtele rückt nach
Nemetschek
Sartorius (neu)  Pfeiffer Vacuum (-2,2%) Die Bewertung von Pfeiffer Vacuum fiel unter den notwendigen Mindestwert; Sartorius rückt nach
SDAX
Aktie                  Verkauft wurde hierfür            Kommentar         
Wacker Neuson (neu)  Dt Beteiligung (+10,4%)  Score von Dt Beteiligung unter Mindestscore gefallen; ersetzt durch Wacker Neuson
Gesco (neu)  Alstria Office (+2,0%)   Score von Alstria Office unter Mindestscore gefallen; erstzt durch Gesco
Indus (neu)  Tipp24 (+0%)  Score von Tipp 24 unter Mindestscore gefallen; erstzt durch Indus
Hornbach (neu)  SHW (+4,4%)  Score von SHW unter Mindestscore gefallen; erstzt durch Hornbach

Aktienquote: 100 % (+1%)

Nächstes Review: 23.02.2014

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